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無(wú)錫鋼貿(mào)信貸高收益泡沫破滅的調(diào)查與思考
作者：admin 發(fā)布于：2015-5-13 0:58 Wednesday
2011年以來(lái)，無(wú)錫鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，極大危害地區(qū)金融安全。鋼貿(mào)信貸泡沫之所以越吹越大直至破滅，除了市場(chǎng)方及企業(yè)主自身負(fù)有不可推卸的責(zé)任外，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是部分大型銀行亟需深刻反思，牢記“血的教訓(xùn)”。
泡沫的產(chǎn)生
2008年以來(lái)，閩商開(kāi)辦的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場(chǎng)由上海向無(wú)錫遷移，在此過(guò)程中，鋼貿(mào)商本能的投機(jī)意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)一拍即合，在信貸資金助推下，鋼貿(mào)信貸泡沫逐步產(chǎn)生并不斷膨脹，于2011年達(dá)到頂峰。
考核制度溫床誘發(fā)泡沫滋生
一方面，商業(yè)銀行考核指標(biāo)多而重。據(jù)調(diào)查，涉及鋼貿(mào)的某大型銀行總行對(duì)無(wú)錫分行的考核指標(biāo)近40項(xiàng)，2008～2011年，年度存款增量指標(biāo)三年翻番，中間業(yè)務(wù)收入指標(biāo)接近翻番，讓分行不堪重負(fù)。為完成考核，該分行繼續(xù)向下壓力傳導(dǎo)，基層支行客戶經(jīng)理績(jī)效工資占總收入的一半以上，考核指標(biāo)完成情況與實(shí)際收入高度關(guān)聯(lián)，極易引發(fā)基層支行經(jīng)營(yíng)行為的扭曲。
另一方面，鋼貿(mào)市場(chǎng)及商戶能完美迎合商業(yè)銀行的考核需求。效益指標(biāo)方面，鋼貿(mào)貸款年化綜合收益率達(dá)20%～30%。存款指標(biāo)方面，鋼貿(mào)企業(yè)可提供擔(dān)保公司保證金、全額銀票保證金、大額結(jié)算往來(lái)資金，關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)甚至可以從外部拆入資金滿足銀行考核需要。中間業(yè)務(wù)指標(biāo)方面，鋼貿(mào)商戶可以滿足包括信用卡、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)(放心保)、黃金銷(xiāo)售等在內(nèi)的各項(xiàng)要求。
一邊是沉重的考核壓力，一邊是能輕松助推完成各項(xiàng)考核任務(wù)的“全能型企業(yè)”，兩者的結(jié)合順理成章。商業(yè)銀行不科學(xué)的考核制度為鋼貿(mào)信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚的火藥桶。
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)亂象助推泡沫炮制
遠(yuǎn)高于一般行業(yè)的綜合回報(bào)率使得鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行眼中的“金餑餑”。一方面，前期已介入的銀行對(duì)鋼貿(mào)依賴度越來(lái)越高，營(yíng)銷(xiāo)力量進(jìn)一步傾斜，由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)好、見(jiàn)效快，誘發(fā)系統(tǒng)內(nèi)其他網(wǎng)點(diǎn)紛紛進(jìn)軍鋼貿(mào)市場(chǎng)。另一方面，部分前期未開(kāi)展鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的銀行，通過(guò)對(duì)鋼貿(mào)市場(chǎng)及商戶降價(jià)、放大擔(dān)保倍數(shù)、增加貸款額度等手段搶奪市場(chǎng)及客戶資源，大舉殺入鋼貿(mào)業(yè)務(wù)。據(jù)某行反映，2009年之前該行鋼貿(mào)業(yè)務(wù)均采取封閉市場(chǎng)運(yùn)作模式，保證金比例不超過(guò)1:3，且一次性繳存。另一家銀行為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，在介入初期采取1:10的保證金放大比例，且允許分筆繳存，并以執(zhí)行基準(zhǔn)利率、不需存款回報(bào)等條件吸引市場(chǎng)和商戶。
同業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，打破了傳統(tǒng)的封閉市場(chǎng)合作模式。為搶占市場(chǎng)份額，爭(zhēng)奪同業(yè)排名，商業(yè)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)亂象愈演愈烈，個(gè)體非理性演變?yōu)榧w非理性，為鋼貿(mào)信貸泡沫的不斷炮制推波助瀾，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇的催化劑。
內(nèi)控管理失效加劇泡沫膨脹
制度建設(shè)嚴(yán)重滯后。據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)多數(shù)銀行始終未制定鋼貿(mào)行業(yè)貸款的管理辦法和操作流程，僅套用一般小企業(yè)信貸產(chǎn)品操作辦法，多數(shù)銀行也未將鋼貿(mào)貸款作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容并審計(jì)，特別是某分行鋼貿(mào)貸款在該行零售業(yè)務(wù)中的占比接近60%，總、分行均未對(duì)此引起重視，或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。
決策機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)失靈。部分銀行貸審會(huì)制度未得到有效執(zhí)行，行長(zhǎng)意見(jiàn)左右全行業(yè)務(wù)導(dǎo)向。同時(shí)，由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)帶來(lái)的巨大經(jīng)營(yíng)效益，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的建議被強(qiáng)烈的業(yè)績(jī)沖動(dòng)和盲目樂(lè)觀的情緒掩蓋，風(fēng)險(xiǎn)提示得不到重視。如當(dāng)某行封閉市場(chǎng)運(yùn)作模式被打破時(shí)，授信部門(mén)要求退出相應(yīng)市場(chǎng)，但在前臺(tái)業(yè)務(wù)部門(mén)及行領(lǐng)導(dǎo)的強(qiáng)大壓力下，授信部門(mén)最終不得不妥協(xié)。
貸款三查流于形式。批量開(kāi)發(fā)客戶，客戶經(jīng)理日常工作“材料化”；財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，流動(dòng)資金需求測(cè)算“公式化”；資金大量被占用，貸后檢查及資金監(jiān)控“形式化”。
內(nèi)控形同虛設(shè)導(dǎo)致商業(yè)銀行未能發(fā)現(xiàn)泡沫的本質(zhì)，加劇了泡沫的膨脹，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的導(dǎo)火索。
泡沫的破滅
發(fā)展模式扭曲，泡沫破滅的結(jié)局不可避免。在與銀行的博弈中，一批投機(jī)意識(shí)濃厚的商戶首先轉(zhuǎn)向，部分市場(chǎng)相繼成立第二家擔(dān)保公司，以套取更多信貸資金。同時(shí)，在四萬(wàn)億元政策的刺激下，加上前期成熟市場(chǎng)的示范效應(yīng)，部分鋼貿(mào)商擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，相繼去異地興辦市場(chǎng)。部分新設(shè)市場(chǎng)股東實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)缺乏優(yōu)勢(shì)、招商難度大，在負(fù)債壓力下，催生出一批脫離鋼貿(mào)主業(yè)的空殼公司、影子公司，成為融資套貸的人頭工具，銀行信貸資金被挪用觸目驚心。過(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致鋼貿(mào)商資金鏈緊張，而資金的肆意挪用導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)越積越大，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生變化，脆弱不堪的鋼貿(mào)信貸泡沫終將難逃破滅的命運(yùn)。
信貸政策趨緊，泡沫賴以生存的環(huán)境不復(fù)存在。2011年下半年起，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，信貸市場(chǎng)收緊，貼現(xiàn)利率一度高至14%，多家鋼貿(mào)市場(chǎng)資金鏈更為緊張。部分銀行上級(jí)行針對(duì)鋼貿(mào)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)加大的情況，調(diào)整了原有的信貸政策，對(duì)部分存量貸款實(shí)行到期收回或壓降，加速了鋼貿(mào)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露的進(jìn)程。
負(fù)面輿情爆發(fā)，成為刺破泡沫的“最后一針”。2012年1月，無(wú)錫一個(gè)不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場(chǎng)法人代表外逃，受此負(fù)面影響，多家銀行對(duì)鋼貿(mào)市場(chǎng)加快收貸，多重不利因素聚集之下，鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)驟增。以此次事件為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，鋼貿(mào)信貸業(yè)務(wù)迅速墜入深淵，信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降并持續(xù)惡化，市場(chǎng)逃廢債行為蔓延，市場(chǎng)擔(dān)保公司名存實(shí)亡。至此，一度絢爛無(wú)比的鋼貿(mào)信貸泡沫徹底破滅。
教訓(xùn)與啟示
亡羊補(bǔ)牢為時(shí)未晚，在監(jiān)管部門(mén)的積極推動(dòng)下，無(wú)錫鋼貿(mào)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)基本見(jiàn)底，風(fēng)險(xiǎn)化解處置工作正有序推進(jìn)。各商業(yè)銀行應(yīng)從鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)中汲取教訓(xùn)，筑牢內(nèi)控堤壩，堅(jiān)決防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。
防范“逆向選擇”，天上不會(huì)掉餡餅。當(dāng)背負(fù)沉重考核壓力的基層銀行，遇到能輕松助推完成各項(xiàng)考核任務(wù)的“全能型企業(yè)”，雙方不免“一見(jiàn)鐘情”，欲罷不能。但鋼貿(mào)企業(yè)何以能承擔(dān)如此高的利率？何以能不計(jì)成本拆借資金？何以能滿足銀行一切要求？面對(duì)天上掉下來(lái)的餡餅，多數(shù)銀行沒(méi)有提出質(zhì)疑或根本不愿質(zhì)疑。泡沫破滅后，前期獲利全部回吐，甚至血本無(wú)歸。據(jù)推算，全市鋼貿(mào)授信敞口預(yù)計(jì)最終將損失50%左右，且將耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力用于風(fēng)險(xiǎn)處置，并對(duì)銀行形象造成極大沖擊。
啟示：合理設(shè)置考核指標(biāo)，在“全能型企業(yè)”面前決不能利令智昏。一是嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，避免“逆向選擇”，不能為獲取蠅頭小利而失去理性判斷。二是進(jìn)一步完善和改進(jìn)現(xiàn)有考核激勵(lì)機(jī)制，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，從一味追求規(guī)模增長(zhǎng)向追求質(zhì)量和效益增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，全面提高經(jīng)營(yíng)管理水平。
尋求“合作競(jìng)爭(zhēng)”，同行不應(yīng)是冤家。隨著機(jī)構(gòu)引進(jìn)步伐加快，無(wú)錫已有各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)41家，在為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)的同時(shí)也引發(fā)了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。由于經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化，各商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)方式等決策上不得不以主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況為參考依據(jù)，為爭(zhēng)奪客戶往往采取放低門(mén)檻、一味妥協(xié)、開(kāi)展價(jià)格戰(zhàn)等低技術(shù)含量的競(jìng)爭(zhēng)手段，對(duì)自身信貸資產(chǎn)安全埋下較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。
啟示：樹(shù)立正確的競(jìng)爭(zhēng)理念，在市場(chǎng)份額面前決不能不擇手段。同行既是對(duì)手，也是伙伴，應(yīng)遵循公平競(jìng)爭(zhēng)、有序競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。一是立足于“守秩序”，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)行為，自覺(jué)維護(hù)良好市場(chǎng)環(huán)境，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。二是著眼于“強(qiáng)自身”，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，通過(guò)在產(chǎn)品、機(jī)制、管理等方面的優(yōu)勢(shì)吸引客戶，走差異化發(fā)展道路。
摒棄“利益至上”，一切向錢(qián)看要不得。由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)帶來(lái)的巨大經(jīng)營(yíng)效益，在強(qiáng)烈的業(yè)績(jī)沖動(dòng)面前，銀行風(fēng)控體系集體失語(yǔ)，“一切向錢(qián)看”成為指導(dǎo)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的宗旨。面對(duì)鋼貿(mào)客戶，銀行看到的更多是其帶來(lái)的高回報(bào)，忽視其背后隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)，在貸款三查的各個(gè)環(huán)節(jié)均未盡職，對(duì)存在問(wèn)題故意忽視，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)日益積累最終爆發(fā)。
啟示：嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)控要求，在壓力面前決不能放棄原則。一是進(jìn)一步建立健全內(nèi)控管理體系，杜絕“一言堂”現(xiàn)象，風(fēng)控部門(mén)要樹(shù)立“守土有責(zé)”的觀念。二是將貸款三查落到實(shí)處，通過(guò)全流程管理全面掌握授信過(guò)程中每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)變化情況，并采取有力應(yīng)對(duì)措施。
打破“路徑依賴”，命運(yùn)由自己掌握是王道。無(wú)錫鋼貿(mào)市場(chǎng)貸款逾八成采取市場(chǎng)內(nèi)擔(dān)保公司擔(dān)保的方式，銀行對(duì)該擔(dān)保模式形成嚴(yán)重的“路徑依賴”。部分銀行在授信等環(huán)節(jié)變相依賴擔(dān)保公司，甚至片面認(rèn)為即使企業(yè)無(wú)法還貸，也有擔(dān)保公司兜底代償，從而放松信貸管理，忽視第一還款來(lái)源的重要性。對(duì)擔(dān)保公司的過(guò)度依賴導(dǎo)致商業(yè)銀行完全把自己的命運(yùn)押注在擔(dān)保公司身上，以致風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)無(wú)力掌握自己的命運(yùn)。
啟示：商業(yè)銀行要堅(jiān)持“以我為主”做好授信客戶的營(yíng)銷(xiāo)、調(diào)查與核查工作，不能簡(jiǎn)單依賴融資性擔(dān)保公司。一是把借款人自身償債能力作為發(fā)放貸款的準(zhǔn)入依據(jù)。二是關(guān)注擔(dān)保方式的有效性和充分性，合理評(píng)估擔(dān)保公式的真實(shí)擔(dān)保能力。三是創(chuàng)新信貸模式和擔(dān)保方式，通過(guò)設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸產(chǎn)品、擇優(yōu)選擇擔(dān)保主體、擴(kuò)大擔(dān)保合作范圍、補(bǔ)充有效擔(dān)保資產(chǎn)等措施，在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)有效把控風(fēng)險(xiǎn)，將命運(yùn)牢牢把握在自己手中。(
泡沫的產(chǎn)生
2008年以來(lái)，閩商開(kāi)辦的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場(chǎng)由上海向無(wú)錫遷移，在此過(guò)程中，鋼貿(mào)商本能的投機(jī)意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)一拍即合，在信貸資金助推下，鋼貿(mào)信貸泡沫逐步產(chǎn)生并不斷膨脹，于2011年達(dá)到頂峰。
考核制度溫床誘發(fā)泡沫滋生
一方面，商業(yè)銀行考核指標(biāo)多而重。據(jù)調(diào)查，涉及鋼貿(mào)的某大型銀行總行對(duì)無(wú)錫分行的考核指標(biāo)近40項(xiàng)，2008～2011年，年度存款增量指標(biāo)三年翻番，中間業(yè)務(wù)收入指標(biāo)接近翻番，讓分行不堪重負(fù)。為完成考核，該分行繼續(xù)向下壓力傳導(dǎo)，基層支行客戶經(jīng)理績(jī)效工資占總收入的一半以上，考核指標(biāo)完成情況與實(shí)際收入高度關(guān)聯(lián)，極易引發(fā)基層支行經(jīng)營(yíng)行為的扭曲。
另一方面，鋼貿(mào)市場(chǎng)及商戶能完美迎合商業(yè)銀行的考核需求。效益指標(biāo)方面，鋼貿(mào)貸款年化綜合收益率達(dá)20%～30%。存款指標(biāo)方面，鋼貿(mào)企業(yè)可提供擔(dān)保公司保證金、全額銀票保證金、大額結(jié)算往來(lái)資金，關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)甚至可以從外部拆入資金滿足銀行考核需要。中間業(yè)務(wù)指標(biāo)方面，鋼貿(mào)商戶可以滿足包括信用卡、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)(放心保)、黃金銷(xiāo)售等在內(nèi)的各項(xiàng)要求。
一邊是沉重的考核壓力，一邊是能輕松助推完成各項(xiàng)考核任務(wù)的“全能型企業(yè)”，兩者的結(jié)合順理成章。商業(yè)銀行不科學(xué)的考核制度為鋼貿(mào)信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚的火藥桶。
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)亂象助推泡沫炮制
遠(yuǎn)高于一般行業(yè)的綜合回報(bào)率使得鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行眼中的“金餑餑”。一方面，前期已介入的銀行對(duì)鋼貿(mào)依賴度越來(lái)越高，營(yíng)銷(xiāo)力量進(jìn)一步傾斜，由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)好、見(jiàn)效快，誘發(fā)系統(tǒng)內(nèi)其他網(wǎng)點(diǎn)紛紛進(jìn)軍鋼貿(mào)市場(chǎng)。另一方面，部分前期未開(kāi)展鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的銀行，通過(guò)對(duì)鋼貿(mào)市場(chǎng)及商戶降價(jià)、放大擔(dān)保倍數(shù)、增加貸款額度等手段搶奪市場(chǎng)及客戶資源，大舉殺入鋼貿(mào)業(yè)務(wù)。據(jù)某行反映，2009年之前該行鋼貿(mào)業(yè)務(wù)均采取封閉市場(chǎng)運(yùn)作模式，保證金比例不超過(guò)1:3，且一次性繳存。另一家銀行為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，在介入初期采取1:10的保證金放大比例，且允許分筆繳存，并以執(zhí)行基準(zhǔn)利率、不需存款回報(bào)等條件吸引市場(chǎng)和商戶。
同業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，打破了傳統(tǒng)的封閉市場(chǎng)合作模式。為搶占市場(chǎng)份額，爭(zhēng)奪同業(yè)排名，商業(yè)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)亂象愈演愈烈，個(gè)體非理性演變?yōu)榧w非理性，為鋼貿(mào)信貸泡沫的不斷炮制推波助瀾，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇的催化劑。
內(nèi)控管理失效加劇泡沫膨脹
制度建設(shè)嚴(yán)重滯后。據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)多數(shù)銀行始終未制定鋼貿(mào)行業(yè)貸款的管理辦法和操作流程，僅套用一般小企業(yè)信貸產(chǎn)品操作辦法，多數(shù)銀行也未將鋼貿(mào)貸款作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容并審計(jì)，特別是某分行鋼貿(mào)貸款在該行零售業(yè)務(wù)中的占比接近60%，總、分行均未對(duì)此引起重視，或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。
決策機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)失靈。部分銀行貸審會(huì)制度未得到有效執(zhí)行，行長(zhǎng)意見(jiàn)左右全行業(yè)務(wù)導(dǎo)向。同時(shí)，由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)帶來(lái)的巨大經(jīng)營(yíng)效益，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的建議被強(qiáng)烈的業(yè)績(jī)沖動(dòng)和盲目樂(lè)觀的情緒掩蓋，風(fēng)險(xiǎn)提示得不到重視。如當(dāng)某行封閉市場(chǎng)運(yùn)作模式被打破時(shí)，授信部門(mén)要求退出相應(yīng)市場(chǎng)，但在前臺(tái)業(yè)務(wù)部門(mén)及行領(lǐng)導(dǎo)的強(qiáng)大壓力下，授信部門(mén)最終不得不妥協(xié)。
貸款三查流于形式。批量開(kāi)發(fā)客戶，客戶經(jīng)理日常工作“材料化”；財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，流動(dòng)資金需求測(cè)算“公式化”；資金大量被占用，貸后檢查及資金監(jiān)控“形式化”。
內(nèi)控形同虛設(shè)導(dǎo)致商業(yè)銀行未能發(fā)現(xiàn)泡沫的本質(zhì)，加劇了泡沫的膨脹，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的導(dǎo)火索。
泡沫的破滅
發(fā)展模式扭曲，泡沫破滅的結(jié)局不可避免。在與銀行的博弈中，一批投機(jī)意識(shí)濃厚的商戶首先轉(zhuǎn)向，部分市場(chǎng)相繼成立第二家擔(dān)保公司，以套取更多信貸資金。同時(shí)，在四萬(wàn)億元政策的刺激下，加上前期成熟市場(chǎng)的示范效應(yīng)，部分鋼貿(mào)商擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，相繼去異地興辦市場(chǎng)。部分新設(shè)市場(chǎng)股東實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)缺乏優(yōu)勢(shì)、招商難度大，在負(fù)債壓力下，催生出一批脫離鋼貿(mào)主業(yè)的空殼公司、影子公司，成為融資套貸的人頭工具，銀行信貸資金被挪用觸目驚心。過(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致鋼貿(mào)商資金鏈緊張，而資金的肆意挪用導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)越積越大，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生變化，脆弱不堪的鋼貿(mào)信貸泡沫終將難逃破滅的命運(yùn)。
信貸政策趨緊，泡沫賴以生存的環(huán)境不復(fù)存在。2011年下半年起，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，信貸市場(chǎng)收緊，貼現(xiàn)利率一度高至14%，多家鋼貿(mào)市場(chǎng)資金鏈更為緊張。部分銀行上級(jí)行針對(duì)鋼貿(mào)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)加大的情況，調(diào)整了原有的信貸政策，對(duì)部分存量貸款實(shí)行到期收回或壓降，加速了鋼貿(mào)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露的進(jìn)程。
負(fù)面輿情爆發(fā)，成為刺破泡沫的“最后一針”。2012年1月，無(wú)錫一個(gè)不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場(chǎng)法人代表外逃，受此負(fù)面影響，多家銀行對(duì)鋼貿(mào)市場(chǎng)加快收貸，多重不利因素聚集之下，鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)驟增。以此次事件為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，鋼貿(mào)信貸業(yè)務(wù)迅速墜入深淵，信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降并持續(xù)惡化，市場(chǎng)逃廢債行為蔓延，市場(chǎng)擔(dān)保公司名存實(shí)亡。至此，一度絢爛無(wú)比的鋼貿(mào)信貸泡沫徹底破滅。
教訓(xùn)與啟示
亡羊補(bǔ)牢為時(shí)未晚，在監(jiān)管部門(mén)的積極推動(dòng)下，無(wú)錫鋼貿(mào)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)基本見(jiàn)底，風(fēng)險(xiǎn)化解處置工作正有序推進(jìn)。各商業(yè)銀行應(yīng)從鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)中汲取教訓(xùn)，筑牢內(nèi)控堤壩，堅(jiān)決防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。
防范“逆向選擇”，天上不會(huì)掉餡餅。當(dāng)背負(fù)沉重考核壓力的基層銀行，遇到能輕松助推完成各項(xiàng)考核任務(wù)的“全能型企業(yè)”，雙方不免“一見(jiàn)鐘情”，欲罷不能。但鋼貿(mào)企業(yè)何以能承擔(dān)如此高的利率？何以能不計(jì)成本拆借資金？何以能滿足銀行一切要求？面對(duì)天上掉下來(lái)的餡餅，多數(shù)銀行沒(méi)有提出質(zhì)疑或根本不愿質(zhì)疑。泡沫破滅后，前期獲利全部回吐，甚至血本無(wú)歸。據(jù)推算，全市鋼貿(mào)授信敞口預(yù)計(jì)最終將損失50%左右，且將耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力用于風(fēng)險(xiǎn)處置，并對(duì)銀行形象造成極大沖擊。
啟示：合理設(shè)置考核指標(biāo)，在“全能型企業(yè)”面前決不能利令智昏。一是嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，避免“逆向選擇”，不能為獲取蠅頭小利而失去理性判斷。二是進(jìn)一步完善和改進(jìn)現(xiàn)有考核激勵(lì)機(jī)制，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，從一味追求規(guī)模增長(zhǎng)向追求質(zhì)量和效益增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，全面提高經(jīng)營(yíng)管理水平。
尋求“合作競(jìng)爭(zhēng)”，同行不應(yīng)是冤家。隨著機(jī)構(gòu)引進(jìn)步伐加快，無(wú)錫已有各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)41家，在為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)的同時(shí)也引發(fā)了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。由于經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化，各商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)方式等決策上不得不以主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況為參考依據(jù)，為爭(zhēng)奪客戶往往采取放低門(mén)檻、一味妥協(xié)、開(kāi)展價(jià)格戰(zhàn)等低技術(shù)含量的競(jìng)爭(zhēng)手段，對(duì)自身信貸資產(chǎn)安全埋下較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。
啟示：樹(shù)立正確的競(jìng)爭(zhēng)理念，在市場(chǎng)份額面前決不能不擇手段。同行既是對(duì)手，也是伙伴，應(yīng)遵循公平競(jìng)爭(zhēng)、有序競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。一是立足于“守秩序”，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)行為，自覺(jué)維護(hù)良好市場(chǎng)環(huán)境，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。二是著眼于“強(qiáng)自身”，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，通過(guò)在產(chǎn)品、機(jī)制、管理等方面的優(yōu)勢(shì)吸引客戶，走差異化發(fā)展道路。
摒棄“利益至上”，一切向錢(qián)看要不得。由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)帶來(lái)的巨大經(jīng)營(yíng)效益，在強(qiáng)烈的業(yè)績(jī)沖動(dòng)面前，銀行風(fēng)控體系集體失語(yǔ)，“一切向錢(qián)看”成為指導(dǎo)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的宗旨。面對(duì)鋼貿(mào)客戶，銀行看到的更多是其帶來(lái)的高回報(bào)，忽視其背后隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)，在貸款三查的各個(gè)環(huán)節(jié)均未盡職，對(duì)存在問(wèn)題故意忽視，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)日益積累最終爆發(fā)。
啟示：嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)控要求，在壓力面前決不能放棄原則。一是進(jìn)一步建立健全內(nèi)控管理體系，杜絕“一言堂”現(xiàn)象，風(fēng)控部門(mén)要樹(shù)立“守土有責(zé)”的觀念。二是將貸款三查落到實(shí)處，通過(guò)全流程管理全面掌握授信過(guò)程中每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)變化情況，并采取有力應(yīng)對(duì)措施。
打破“路徑依賴”，命運(yùn)由自己掌握是王道。無(wú)錫鋼貿(mào)市場(chǎng)貸款逾八成采取市場(chǎng)內(nèi)擔(dān)保公司擔(dān)保的方式，銀行對(duì)該擔(dān)保模式形成嚴(yán)重的“路徑依賴”。部分銀行在授信等環(huán)節(jié)變相依賴擔(dān)保公司，甚至片面認(rèn)為即使企業(yè)無(wú)法還貸，也有擔(dān)保公司兜底代償，從而放松信貸管理，忽視第一還款來(lái)源的重要性。對(duì)擔(dān)保公司的過(guò)度依賴導(dǎo)致商業(yè)銀行完全把自己的命運(yùn)押注在擔(dān)保公司身上，以致風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)無(wú)力掌握自己的命運(yùn)。
啟示：商業(yè)銀行要堅(jiān)持“以我為主”做好授信客戶的營(yíng)銷(xiāo)、調(diào)查與核查工作，不能簡(jiǎn)單依賴融資性擔(dān)保公司。一是把借款人自身償債能力作為發(fā)放貸款的準(zhǔn)入依據(jù)。二是關(guān)注擔(dān)保方式的有效性和充分性，合理評(píng)估擔(dān)保公式的真實(shí)擔(dān)保能力。三是創(chuàng)新信貸模式和擔(dān)保方式，通過(guò)設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸產(chǎn)品、擇優(yōu)選擇擔(dān)保主體、擴(kuò)大擔(dān)保合作范圍、補(bǔ)充有效擔(dān)保資產(chǎn)等措施，在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)有效把控風(fēng)險(xiǎn)，將命運(yùn)牢牢把握在自己手中。(
