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聯(lián)系人：韓經(jīng)理
一季度的信貸“沖鋒戰(zhàn)”硝煙還尚未散盡，已顯疲態(tài)的商業(yè)銀行自4月份以來(lái)紛紛進(jìn)入休整期，這種疲態(tài)在5月份得以繼續(xù)。
“我感覺(jué)現(xiàn)在才進(jìn)入到一個(gè)正常階段，沒(méi)有了一季度的大干快上，現(xiàn)在的貸款數(shù)據(jù)應(yīng)該才是比較真實(shí)的需求反映。”某國(guó)有銀行總行信貸部人士指出。 今日焦點(diǎn)2009年5月28日“復(fù)蘇確立后即取消非常干預(yù)”蓋特納訪華前表示，一旦美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)固確立，就會(huì)放松或撤回先前采取的各種非常政策干預(yù)措施。
說(shuō)這話的時(shí)候，5月份已經(jīng)過(guò)去了26天。從前26天的信貸數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，信貸增長(zhǎng)比4月份還要疲軟。
“這個(gè)月新增貸款最多可能不會(huì)超過(guò)5000億元?！辈稍L中，多位銀行人士根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)給出了這樣的判斷。
5月份的低落，既有新增貸款需求疲軟的原因，又受企業(yè)還款意愿較強(qiáng)的影響。整體而言，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)未有實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)之前，信貸的需求已經(jīng)難以支持未來(lái)貸款的高速增長(zhǎng)，在摒棄了“早放貸、早受益”的季節(jié)性因素后，銀行從二季度向理性回歸。對(duì)5月份而言，對(duì)公貸款疲態(tài)難支時(shí)，唯一的亮點(diǎn)在于個(gè)人按揭貸款業(yè)務(wù)的顯著復(fù)蘇。
回望前5個(gè)月來(lái)，各銀行貸款演繹的戲劇般的沖高回落過(guò)程，一方面折射出現(xiàn)有考核體制的強(qiáng)大輻射力，另一方面，各銀行的長(zhǎng)期策略與短期視角的傾向亦得到明顯體現(xiàn)。
貸款繼4月回落
回落！繼續(xù)回落！
這成為二季度以來(lái)，信貸增長(zhǎng)的主旋律。
記者了解到，截至5月26日，多數(shù)銀行的信貸增長(zhǎng)并不樂(lè)觀。占市場(chǎng)半壁江山的四大行，5月前26天的數(shù)據(jù)表現(xiàn)并不理想。
工行截至5月26日，公司貸款項(xiàng)下依舊負(fù)增長(zhǎng)，雖然個(gè)貸有所增長(zhǎng)，但是基本與對(duì)公貸款的下滑沖抵，唯一的增長(zhǎng)來(lái)源于票據(jù)的增長(zhǎng)，約為200多億元。
建行對(duì)公貸款前26天數(shù)據(jù)也只有區(qū)區(qū)幾十億元，個(gè)貸沖高200多億元，票據(jù)融資有所下降。截至5月27日，建行的當(dāng)月新增貸款達(dá)到360多億元。
中行數(shù)據(jù)前26天約400多億元。
與4月份相比，各行5月前26天的數(shù)據(jù)顯著下滑。
4月份，建行新增貸款700多億元，工行與農(nóng)行合計(jì)不足800億元，中行近800億元。四大行合計(jì)約為2200億元。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，4月全國(guó)新增貸款約5900億元。
商業(yè)銀行人士預(yù)測(cè)，5月份可能會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)月底沖高現(xiàn)象，但是這個(gè)力度不會(huì)很強(qiáng)。
建設(shè)銀行研究部高級(jí)研究員趙慶明分析，每年的貸款在5月份都會(huì)出現(xiàn)季節(jié)性回落，低于4月份的新增貸款增長(zhǎng)。央行公布數(shù)據(jù)顯示：從2004年到2008年，4月份的新增貸款分別為：1995億元、1420億元、3288億元、4220億元，而5月份的新增貸款分別為：1132億、1078億、2206億、2473億，均低于4月份。
綜合上述歷史規(guī)律分析，考慮到月底沖高因素后，今年5月的新增貸款很難突破5000億元。
事實(shí)上，5月份的回落已經(jīng)顯示在各銀行分支行業(yè)務(wù)的疲態(tài)中。
某國(guó)有銀行北京分行人士指出，該行5月份前26天的貸款余額較4月份是負(fù)增的?！按蟮幕?xiàng)目很多都在一季度搶拼完了，后面會(huì)進(jìn)入一個(gè)緩慢的釋放期，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)尚未復(fù)蘇?！彼f(shuō)。
另一家國(guó)有銀行深圳分行的人士也表示，當(dāng)月新增貸款基本上沒(méi)有。
某股份制銀行寧波分行的人士也告訴記者，4月份發(fā)放了不到3億元的大項(xiàng)目貸款，5月份還沒(méi)放過(guò)款。
多家商業(yè)銀行人士表示，5月份的回落主要受到兩方面因素影響，一是客戶信貸還款意愿強(qiáng)，二是新增貸款需求乏力，實(shí)體經(jīng)濟(jì)并未有實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)。1
建設(shè)銀行北京某支行負(fù)責(zé)人表示：“現(xiàn)在銀行很頭疼的就是企業(yè)的用款替代?！奔创罂蛻粼诎l(fā)行中票或者短期融資券等之后，直接就會(huì)用來(lái)歸還銀行貸款，這在北京這一央企集聚的地區(qū)尤為明顯。
新趨勢(shì)
在經(jīng)歷了一季度的“貸款大躍進(jìn)”后，銀行在二季度的放款少了許多水分，有了更多“真實(shí)性”。當(dāng)各大行各自坐擁數(shù)千億的貸款規(guī)模后，銀行開(kāi)始進(jìn)入信貸的結(jié)構(gòu)調(diào)整期。票據(jù)融資轉(zhuǎn)貸款、短期貸款轉(zhuǎn)中長(zhǎng)期成為未來(lái)的趨勢(shì)。而個(gè)貸業(yè)務(wù)在5月份的異軍突起，成為點(diǎn)綴在對(duì)公貸款萎靡的基本面上的少有亮點(diǎn)。
中行某人士介紹，以該行為例，以前數(shù)月該行票據(jù)融資占新增貸款規(guī)模一直保持在30%以上，而5月份這一比例下調(diào)到20%以下。
工行某人士也表示，該行的策略非常明晰，主盯基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類貸款，而這類貸款多以長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款形式存在，在信貸結(jié)構(gòu)上，工行從去年就已經(jīng)開(kāi)始介入調(diào)低短期流動(dòng)資金占比，而以針對(duì)貨物流與現(xiàn)金流的貿(mào)易融資產(chǎn)品替代。
農(nóng)行某分行人士告訴記者，該行在最近已經(jīng)調(diào)整了對(duì)于票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)定，當(dāng)票據(jù)融資超過(guò)當(dāng)月新增貸款50%的，總行一律提高票據(jù)融資專項(xiàng)資金價(jià)格，以此控制票據(jù)規(guī)模。
做出上述調(diào)整，實(shí)際是一種必然。一季度以相當(dāng)比例“水分”及低收益票據(jù)融資而撐起的龐大信貸數(shù)字，注定難以為繼。商業(yè)銀行著眼于資產(chǎn)收益的提高，必然要從兩方面著手：一是調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低負(fù)債成本；二是調(diào)整資產(chǎn)配比，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。
在商業(yè)銀行授信遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于企業(yè)實(shí)際用款需求的格局下，個(gè)人住房按揭業(yè)務(wù)的凸起成為5月份信貸的亮點(diǎn)。
深圳和上海的商業(yè)銀行個(gè)貸部門(mén)人士告訴記者，從今年年初開(kāi)始，上述兩大城市的個(gè)人按揭貸款業(yè)務(wù)就開(kāi)始復(fù)蘇，4、5月份復(fù)蘇更為明顯。
以某股份制銀行上海的數(shù)據(jù)來(lái)看，該行前4個(gè)月的按揭貸款就已經(jīng)超過(guò)了去年全年的增量。
而北京地區(qū)，房產(chǎn)交易的復(fù)蘇要從4月份開(kāi)始。
央行北京營(yíng)管部的數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，北京轄內(nèi)中資銀行機(jī)構(gòu)(不含農(nóng)商行)個(gè)人住房貸款余額2331.2億元，比年初增長(zhǎng)42.5億元，扭轉(zhuǎn)了自2008年5月以來(lái)個(gè)人住房貸款當(dāng)月發(fā)放額低于當(dāng)月償還額的局面，個(gè)人住房貸款呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1-4月個(gè)人住房貸款當(dāng)月發(fā)放額分別為35.8億元、28.7億元、86.4億元和92.7億元，其中4月份個(gè)人住房貸款發(fā)放額創(chuàng)2008年以來(lái)單月新高。
事實(shí)上，這種復(fù)蘇絕非北京、上海、深圳等房?jī)r(jià)高企地區(qū)。從各大行的5月份前26天新增貸款情況來(lái)看，工行的個(gè)貸新增200多億元，中行的個(gè)貸約占新增貸款的半壁江山。
個(gè)貸的異軍突起，一方面是由于對(duì)公貸款的急速回落而彰顯；另一方面也與全國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的交易復(fù)蘇密不可分。
目前，各個(gè)商業(yè)銀行已經(jīng)敏感捕捉到這種新趨勢(shì)，調(diào)整策略轉(zhuǎn)攻個(gè)貸業(yè)務(wù)。
中信銀行某人士透露：“對(duì)公客戶爭(zhēng)奪已經(jīng)進(jìn)入白熱化狀態(tài)，空間有限，個(gè)人業(yè)務(wù)質(zhì)量還不錯(cuò)，成為大家的營(yíng)銷重點(diǎn)。”
北京地區(qū)，記者就收到了夾在報(bào)紙中的某股份制銀行的“轉(zhuǎn)按揭”單頁(yè)廣告。其中聲明，可享受30%優(yōu)惠折扣利率，最長(zhǎng)貸款期30年，免擔(dān)保及墊資等手續(xù)費(fèi)用。
除了個(gè)貸之外，在對(duì)公貸款上，部分銀行也開(kāi)始將營(yíng)銷重點(diǎn)從前期的一味拼搶政府基建類貸款轉(zhuǎn)向制造業(yè)領(lǐng)域。
寧波一家股份制銀行人士告訴記者，去年底到今年初，總行策略是加快信貸投放，重點(diǎn)支持政府信用類貸款。而從二季度開(kāi)始，總行提出政府項(xiàng)目營(yíng)銷難度變大，不可多得，要適度支持各地區(qū)龍頭的制造企業(yè)。
銀行凸顯差異化
伴隨著這場(chǎng)轟轟烈烈的信貸爭(zhēng)奪戰(zhàn)進(jìn)入暫時(shí)的平靜，各家銀行的信貸業(yè)務(wù)差異化也日益明顯，在市場(chǎng)份額與格局悄然變化背后，各銀行的短期視角與長(zhǎng)期策略顯露無(wú)遺。
1月份，建行以2551億元的新增貸款傲視群雄，甚至多于向來(lái)的市場(chǎng)老大工行近30億元。而中行則以1500多億元屈居第三。且建行和中行的票據(jù)融資占比明顯低于工行和農(nóng)行，顯示出自2008年11月底以來(lái)調(diào)整季度營(yíng)銷策略后，在項(xiàng)目?jī)?chǔ)備上的良好積蓄。相比而言，工行和農(nóng)行的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備顯得并不充分。
2月份，工行信貸依舊表現(xiàn)不佳，當(dāng)月該行新增貸款859億元，且依然以票據(jù)居多。在此情況下，工行高層下達(dá)指令，加強(qiáng)貸款營(yíng)銷力度，對(duì)政府基建類貸款給予了一攬子靈活政策。
3月份，工行以3095億元的新增貸款，一舉奪冠。實(shí)現(xiàn)一季度新增貸款6475億元的歷史記錄。
而此過(guò)程中，建行則在3月份的最后兩天，因?yàn)榭傂袑?duì)信貸“踩剎車(chē)”，在當(dāng)月新增貸款滑至四大行之末。盡管在3月31日下午4點(diǎn)之后采取補(bǔ)救措施，但為時(shí)已晚。
業(yè)內(nèi)人士透露，從前4個(gè)月的數(shù)據(jù)看，中行是相對(duì)較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)行，而工行則呈現(xiàn)大起大落態(tài)勢(shì)，4月份新增貸款滑落至不到500億元，5月份更遜于4月。農(nóng)行屬于四大行中票據(jù)占比最高的銀行，其資產(chǎn)收益率冷暖自知。
較為出乎意料的是建行。以基建類貸款見(jiàn)長(zhǎng)的建設(shè)銀行，恰逢4萬(wàn)億投資啟動(dòng)，今年似乎并沒(méi)有表現(xiàn)出額外的優(yōu)勢(shì)。其在5月份的對(duì)公貸款的急速回落，顯示了其客戶營(yíng)銷和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備的不足。
對(duì)此，某國(guó)有銀行信貸審批部門(mén)人士指出，銀行的信貸的變化折射的正是其經(jīng)營(yíng)策略和執(zhí)行力。
就中行來(lái)說(shuō)，今年體現(xiàn)出較強(qiáng)的執(zhí)行力。為了削弱時(shí)點(diǎn)考核弊端因素，中總行每天都會(huì)給下面各分行出一張“報(bào)告”，該報(bào)告顯示了該分行在總行每天的考核情況。并且，會(huì)根據(jù)完成各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)劃情況、市場(chǎng)份額、新增業(yè)務(wù)額趕超同業(yè)的情況、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、重大項(xiàng)目營(yíng)銷等指標(biāo)，層層遞進(jìn)進(jìn)行審核。
而對(duì)于有的大型國(guó)有銀行來(lái)說(shuō)，則依然沒(méi)有改變“時(shí)點(diǎn)考核”的習(xí)慣，導(dǎo)致貸款出現(xiàn)“月末沖高、月初回落”的典型特征。
另外，某國(guó)有銀行北京分行人士指出，到半年的時(shí)候，各大行的業(yè)務(wù)格局與市場(chǎng)份額變化可能會(huì)呈現(xiàn)更加明顯，“一些銀行不是輸在戰(zhàn)略上，而是輸在執(zhí)行力上”。
比如，其透露，該行的債券主承之前占市場(chǎng)分額為30%左右，但是如今已經(jīng)滑落至9%，而主承丟失之后直接導(dǎo)致的就是對(duì)公貸款被客戶大量還掉。另外在客戶營(yíng)銷上，總分行之間、不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的不協(xié)調(diào)，產(chǎn)品創(chuàng)新的束手束腳等，也會(huì)導(dǎo)致大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶的流失。
這些問(wèn)題的背后，體現(xiàn)的正是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力所在之公司管理能力的薄弱。
他認(rèn)為，出于對(duì)理性的商業(yè)化運(yùn)作的共識(shí)，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行應(yīng)該改變“善于打硬仗、善用沖時(shí)點(diǎn)、善于搞運(yùn)動(dòng)”的短期營(yíng)銷特征，而趨于長(zhǎng)期價(jià)值和品牌的樹(shù)立。
