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專家分析：鐵礦漲價(jià)１９%我國(guó)能否翻盤(pán)？
作者：admin 發(fā)布于：2018-12-30 7:50 Sunday
5月 15日，全球最大的鐵礦供應(yīng)商巴西淡水河谷(CVRD)宣布，已與歐洲第二大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司德國(guó)蒂森•克虜伯達(dá)成協(xié)議，2006年財(cái)年(4月1日起)鐵礦石粉礦價(jià)格上漲19%。我國(guó)寶鋼今年首次作為全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的主要代表參加鐵礦石年度合同價(jià)格談判，與鐵礦三巨頭進(jìn)行了艱苦的五輪談判未果后，鐵礦石首發(fā)價(jià)格再次旁落。
在隨后的一周中，日本第二、第四大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)JFE和神戶制鋼、意大利第一大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)里瓦不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司(Ilva)、韓國(guó)第一大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司浦項(xiàng)( Posco)、全球最大的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管集團(tuán)米塔爾(Mittal)先后與淡水河谷簽訂了粉礦漲價(jià)19%的協(xié)議。幾家日本主要不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家還與澳大利亞的力拓礦業(yè)(Rio Tinto)簽下了漲幅相同的協(xié)議。22日，力拓礦業(yè)與浦項(xiàng)又達(dá)成協(xié)議，塊礦價(jià)格也上漲19%。23日，淡水河谷又與臺(tái)灣中鋼達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議。鐵礦石合同價(jià)格今年上漲19%看來(lái)已成定局。
中國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管協(xié)會(huì)之前曾多次表示，今年的鐵礦石價(jià)格應(yīng)該下降。淡水河谷與蒂森•克虜伯協(xié)議漲價(jià)19%的消息傳來(lái)，鋼協(xié)在第一時(shí)間做出反應(yīng)，表示不接受19%的漲幅。在其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家接受漲價(jià)19%后，中鋼協(xié)召集我國(guó)16大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家緊急磋商后再度發(fā)表申明，表示不接受19%的漲價(jià)，與礦山企業(yè)的談判將繼續(xù)。
耐人尋味的是，去年鐵礦石漲價(jià)71.5%的始作俑者日本新日鐵在受到中國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家一致譴責(zé)后，今年談判已小心地退到寶鋼之后，對(duì)蒂森•克虜伯與淡水河谷達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議也拒不置評(píng)；去年對(duì)漲價(jià)71.5%首先申明強(qiáng)烈反對(duì)(最后被迫接受)的歐洲第一大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司阿塞勒這次也默不作聲；事實(shí)上迄今為止，除中鋼協(xié)外，全球主要不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家沒(méi)有一家公開(kāi)表示反對(duì)漲價(jià)19%。盡管作為不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家誰(shuí)都希望鐵礦石價(jià)格越低越好，但看來(lái)大家都明白，漲價(jià)是大勢(shì)所趨，對(duì)目前的漲幅也早有心理準(zhǔn)備，之所以目前尚未與礦山簽約只是想等待看我國(guó)能否爭(zhēng)取到較好的價(jià)格，好跟著撿一點(diǎn)便宜。
那么我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家能否談下較優(yōu)惠的鐵礦石價(jià)格呢？筆者以為，這種可能性微乎其微。我國(guó)與礦山企業(yè)的談判固然還要繼續(xù)，但時(shí)間已不可能久拖，很快就有結(jié)局。結(jié)局無(wú)非兩種：一是我國(guó)接受19%的漲幅；二是拒絕接受，這樣我國(guó)進(jìn)口鐵礦石將完全依賴現(xiàn)貨市場(chǎng)，而目前現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格比長(zhǎng)期合同價(jià)格貴約30%。指望礦山能給中國(guó)漲幅較低的價(jià)格多半是一廂情愿。
一、改變首發(fā)價(jià)格鮮有先例
國(guó)際上鐵礦石長(zhǎng)期合同價(jià)格談判每年進(jìn)行一次，由主要不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)和主要礦山企業(yè)一對(duì)一進(jìn)行，首先談成的價(jià)格漲幅通常隨后被其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)和礦山企業(yè)接受，而拒絕接受首發(fā)價(jià)格的礦山企業(yè)和不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)只能在現(xiàn)貨市場(chǎng)出售或購(gòu)買(mǎi)礦石。
上世紀(jì)90年代以來(lái)，最先達(dá)成的價(jià)格協(xié)議從來(lái)都被普遍接受，只有兩次例外。第一次是1993年，鐵礦供應(yīng)商SNIM與歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家首先達(dá)成降價(jià)13.5%的協(xié)議，但隨后其他鐵礦供應(yīng)商與日本的談判結(jié)果卻是只降價(jià)11%。最近的一次是2000年，還是SNIM與歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家首先達(dá)成協(xié)議，漲價(jià)5.4%，而兩天后日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與澳大利亞BHP的協(xié)議漲幅低了一個(gè)百分點(diǎn)。這兩次首發(fā)價(jià)格未被普遍接受有兩個(gè)原因：一是確定首發(fā)價(jià)格的SNIM是較小的鐵礦供應(yīng)商，其鐵礦在非洲毛里塔尼亞沙漠，年供應(yīng)量不到1000萬(wàn)噸，不到全球鐵礦石年發(fā)貨量的2%，缺乏代表性，且90%以上供應(yīng)歐洲。二是當(dāng)時(shí)還有傳統(tǒng)的“歐洲價(jià)格”和“亞洲價(jià)格”之分，80年代大部分年份中，歐洲價(jià)格漲幅與亞洲價(jià)格漲幅都不相同，雖然通常相差不大。
盡管如此，我們必須注意到三點(diǎn)：一是盡管當(dāng)時(shí)歐洲價(jià)格和亞洲價(jià)格會(huì)有不同，但歐洲的首發(fā)價(jià)格在歐洲從未被推翻過(guò)，亞洲的首發(fā)價(jià)格在亞洲也從未被推翻過(guò)。二是最近五年，首發(fā)價(jià)格一直是全球最大的鐵礦供應(yīng)商淡水河谷把持，且無(wú)論是在亞洲首發(fā)還是在歐洲首發(fā)，從來(lái)都被全球普遍接受，已無(wú)歐洲與亞洲之分(見(jiàn)圖表1)。三是現(xiàn)在礦石供應(yīng)商(不光是鐵礦供應(yīng)商)在與第一家大客戶達(dá)成價(jià)格協(xié)議時(shí)都會(huì)許諾與之后的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家或冶煉廠談判時(shí)不會(huì)給更低的價(jià)格。
圖表1 歷年鐵精粉長(zhǎng)期合同價(jià)格變化
因此，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)想要推翻19%的漲幅可以說(shuō)沒(méi)有先例可循，即使不是百分之一百無(wú)望(凡事都有第一次)，但機(jī)會(huì)也是微乎其微。
若以亞洲價(jià)格可以與歐洲價(jià)格不同為由，則最近五年并無(wú)亞洲價(jià)格與歐洲價(jià)格之分，而且現(xiàn)在幾大亞洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也接受了19%的漲幅，這實(shí)際上也已成了亞洲價(jià)格。
若以我國(guó)是全球鐵礦石最大買(mǎi)家為由，要求專門(mén)有個(gè)“中國(guó)價(jià)格”，其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也會(huì)不服：正是因?yàn)橹袊?guó)的強(qiáng)勁需求抬高了全球鐵礦石價(jià)格，其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也被迫承受高礦價(jià)，憑什么中國(guó)反而可以吃小灶？
若寄希望于淡水河谷給我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的鐵礦價(jià)格低于給蒂森•克虜伯的價(jià)格，這等于是要淡水河谷出賣(mài)蒂森•克虜伯，明顯違背了商業(yè)信譽(yù)。淡水河谷官員已對(duì)與中國(guó)的談判感到厭倦，認(rèn)為中國(guó)政府對(duì)談判干預(yù)太多，使談判無(wú)法在正常的商業(yè)環(huán)境下進(jìn)行。指望已帶對(duì)抗情緒的淡水河谷給我國(guó)優(yōu)惠礦價(jià)無(wú)異于緣木求魚(yú)。
三大礦業(yè)巨頭中如今只有澳大利亞的必和必拓(BHPB)尚未與不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)簽約，我國(guó)是否可能從必和必拓找到突破口，得到較優(yōu)惠的鐵礦價(jià)格呢？這種愿望也有似與虎謀皮。必和必拓去年就謀求澳礦比巴西礦在亞洲有更大的漲幅，其理由是：盡管澳礦與巴西礦的離岸價(jià)相差無(wú)幾，但澳洲比巴西離亞洲近得多，考慮到運(yùn)費(fèi)差異，當(dāng)時(shí)澳礦到亞洲的到岸價(jià)比巴西礦便宜了約18美元/噸。要使澳礦與巴西礦的亞洲到岸價(jià)相同或縮小兩者的差距，澳礦的離岸價(jià)就需要比巴西礦有更大的漲幅。但畢竟傳統(tǒng)上鐵礦石談判只談離岸價(jià)漲跌，基本不考慮運(yùn)費(fèi)的差價(jià)。在亞洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的一致抵制下，澳礦公司去年謀求的比巴西礦的更大的漲幅并未實(shí)現(xiàn)，但必和必拓表示，運(yùn)費(fèi)差價(jià)問(wèn)題在今后的談判中還應(yīng)考慮。因此今年即使必和必拓不堅(jiān)持要求比巴西礦更大的漲幅，至少也不會(huì)同意漲幅低于巴西礦。更何況必和必拓若答應(yīng)一個(gè)較低的漲幅，對(duì)同一條戰(zhàn)壕里的戰(zhàn)友淡水河谷和力拓礦業(yè)也無(wú)法交待，過(guò)去也沒(méi)有不同的礦業(yè)公司在同一地區(qū)談出兩個(gè)價(jià)格的先例。
二、我國(guó)終成談判主角，但“話語(yǔ)權(quán)”不等于“定價(jià)權(quán)”
以往鐵礦石年度談判都是或日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家或歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與鐵礦供應(yīng)商率先達(dá)成協(xié)議，我國(guó)和其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家隨后接受樣板價(jià)格。但隨著我國(guó)鐵礦石進(jìn)口逐年猛增，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石2003年首次超過(guò)歐洲和日本，2005年更是比歐洲和日本加在一起還多，占全球鐵礦石海運(yùn)量的43%。因此我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家強(qiáng)烈要求在國(guó)際鐵礦石談判中擔(dān)任主角，不愿跟在別人后面接受“樣板價(jià)格”。尤其是去年又是日本新日鐵率先與淡水河谷定價(jià)，確定了71.5%的漲幅，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家更是一片嘩然(盡管最后不得不接受)，國(guó)內(nèi)輿論普遍強(qiáng)烈呼吁我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家在國(guó)際鐵礦石談判中爭(zhēng)取“話語(yǔ)權(quán)”。
圖表2 我國(guó)鐵礦石進(jìn)口與歐洲、日本比較
今年的鐵礦石談判早期仍是日本、歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與鐵礦供應(yīng)商各自接觸，但中國(guó)介入較早。兩輪談判下來(lái)，日本、歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家退居二線，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家總算成了談判的主角，贏得了十足的話語(yǔ)權(quán)。談判期間的幾個(gè)月中，媒體上關(guān)于不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家一方的報(bào)道盡是我國(guó)堅(jiān)持要求鐵礦石降價(jià)的表態(tài)，而傳統(tǒng)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家方的“首席代表”阿塞洛和新日鐵則很少表態(tài)。
我方爭(zhēng)取在本年度鐵礦石談判中話語(yǔ)權(quán)的努力可以說(shuō)始于去年10月下旬我國(guó)鋼協(xié)在青島舉辦的國(guó)際鐵礦石大會(huì)。會(huì)上中鋼協(xié)組織了幾個(gè)中方發(fā)言從幾個(gè)方面論述了降價(jià)的必然性。但筆者在隨后的一份內(nèi)部報(bào)告中對(duì)其中要點(diǎn)進(jìn)行分析后指出：“我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家要求鐵礦石降價(jià)的理由并不具備充分的說(shuō)服力。。。。。。新年度合同價(jià)當(dāng)呈小幅上漲趨勢(shì)，預(yù)計(jì)漲幅在5-10%之間，指望下跌很難。。。。。。綜觀鐵礦供需雙方的各執(zhí)一辭，我們認(rèn)為談判的砝碼更多地在鐵礦供應(yīng)商一邊。盡管目前中鋼協(xié)和有關(guān)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家要求鐵礦降價(jià)的態(tài)度似乎較為強(qiáng)硬，但預(yù)計(jì)終將為保證鐵礦的供應(yīng)量而接受合同價(jià)上漲?！?BR>
果然，由我方代表不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家方主談的談判進(jìn)行得并不順利，雙方意見(jiàn)分歧之大前所未有，我方認(rèn)為應(yīng)該降價(jià)，而礦山方認(rèn)為應(yīng)該漲價(jià)，且所要求的漲價(jià)幅度僅次于去年漲幅。雙方各執(zhí)一詞，第四輪談判拖過(guò)了本該執(zhí)行新年度合同的4月1日仍未有結(jié)果。
為此筆者在4月上旬第四輪談判破裂后再次向有關(guān)部門(mén)建言：《鐵礦石漲價(jià)勢(shì)在必行，有關(guān)各方應(yīng)審時(shí)度勢(shì)》。報(bào)告指出：“按目前形勢(shì)判斷，漲價(jià)不超過(guò)15%是比較合理的，漲幅低于15%估計(jì)礦山很難接受，低于10%幾乎沒(méi)有可能，若能談下12%的漲價(jià)，對(duì)寶鋼來(lái)說(shuō)就算勝利?！惫P者進(jìn)而建議我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家應(yīng)作適當(dāng)讓步，努力打破談判僵局，并預(yù)測(cè)：“如果寶鋼與礦山談判第五輪還沒(méi)有結(jié)果，日本和歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家很可能不再等待寶鋼，而先與礦山達(dá)成協(xié)議，而且是漲價(jià)協(xié)議?！惫P者在作此預(yù)測(cè)時(shí)并不希望這會(huì)成為事實(shí)，不幸竟一語(yǔ)成讖。我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)拿到了“話語(yǔ)權(quán)”成了主談代表，卻仍未能首發(fā)定價(jià)，最終的結(jié)局多半還是接受別人的價(jià)格。
蒂森•克虜伯與淡水河谷達(dá)成鐵礦石漲價(jià)19%的協(xié)議后，國(guó)內(nèi)有業(yè)內(nèi)人士指出，蒂森•克虜伯接受19%漲價(jià)與其將在巴西建立合資礦廠(淡水河谷持有合資公司10%的股權(quán))有關(guān)，帶有“幕后交易”的色彩。這使人想起去年新日鐵與淡水河谷達(dá)成漲價(jià)71.5%，也被我國(guó)有關(guān)人士指責(zé)為有“臺(tái)下交易”，因?yàn)槿毡?并非不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家本身)在淡水河谷和其他礦業(yè)公司的礦山有權(quán)益。
但這種指責(zé)比較牽強(qiáng)。從我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)爭(zhēng)取談判首發(fā)權(quán)就可看出，得到首發(fā)價(jià)格自然是有所回報(bào)的。首先是至少有個(gè)“虛名”，提高在業(yè)界的影響力。德國(guó)是老牌不銹鋼碳素鋼復(fù)合管大國(guó)，1999年3月，德國(guó)蒂森(Thyssen)與克虜伯(Krupp)兩家合并，成為當(dāng)時(shí)歐洲最大的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司。但蒂森-克虜伯頭把交椅只做了半年就有些不穩(wěn)，當(dāng)年10月由英國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司(British Steel)和荷蘭霍高文(Hoogovens)組成的考羅斯集團(tuán)(Corus)從不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)能來(lái)看與蒂森•克虜伯不相上下。而2002年法國(guó)的于齊諾爾(Usinor)、西班牙的阿塞雷利亞(Aceralia)和盧森堡的阿爾貝德(Arbed)合并形成阿塞洛，無(wú)可爭(zhēng)議地成為不但是歐洲而且是當(dāng)時(shí)全球最大的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司。蒂森•克虜伯自然心有不甘，可能還想有朝一日與阿塞洛一爭(zhēng)高下，但在最近與阿塞洛競(jìng)購(gòu)加拿大多法斯克(Dofasco)時(shí)再度敗北，這次能拿到鐵礦石首發(fā)價(jià)也算掙回點(diǎn)面子。
其次，在別的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)與礦山談判相持不下時(shí)，首先與礦山企業(yè)談下價(jià)格還能與礦山企業(yè)搞好關(guān)系，有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作。對(duì)這次的蒂森•克虜伯而言，今后若能從與淡水河谷的合資項(xiàng)目上爭(zhēng)取到較好的條件也是可以理解的，很難說(shuō)這中間有什么“幕后交易?！?BR>
第三，得到首發(fā)價(jià)格還有馬上看得見(jiàn)的實(shí)惠。這次蒂森•克虜伯與淡水河谷達(dá)成鐵精粉漲價(jià)19%的協(xié)議的同時(shí)，還達(dá)成了球團(tuán)礦降價(jià)3%的協(xié)議。蒂森•克虜伯球團(tuán)礦用量比例較大，鐵精粉漲價(jià)的損失可以在球團(tuán)礦的降價(jià)中得到彌補(bǔ)。公司已稱鐵礦漲價(jià)將使其鐵礦石平均成本上升10%，大大低于鐵精粉漲價(jià)的幅度。(我國(guó)球團(tuán)礦進(jìn)口比例較小，只占鐵礦石總進(jìn)口的不到10%。)
盡管如此，應(yīng)該說(shuō)蒂森•克虜伯并非為因一己之利而“搶先”與礦山企業(yè)定價(jià)。畢竟今年的談判全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)已給了寶鋼足夠長(zhǎng)的唱主角的時(shí)間。新年度合同本該于4月1日?qǐng)?zhí)行，現(xiàn)已拖過(guò)期限1個(gè)半月。大概除了我國(guó)誰(shuí)都看出今年鐵礦石必漲無(wú)疑，但我方堅(jiān)持不漲價(jià)，這樣的談判顯然看上去將沒(méi)完沒(méi)了，總得有人出來(lái)打破僵局。在這種情況下，蒂森•克虜伯出來(lái)扮演了“終結(jié)者”的角色也是無(wú)可厚非的。
三、鐵礦石供求分析：我方是否過(guò)于樂(lè)觀？
我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與鐵礦供應(yīng)商談判形成長(zhǎng)期僵局的一個(gè)主要原因在于雙方對(duì)鐵礦供求形勢(shì)判斷的分歧。不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和礦山各自的觀點(diǎn)難免受自己的利益的影響，帶有主觀色彩。但國(guó)際中立研究機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)卻比較傾向礦山的說(shuō)法，普遍預(yù)測(cè)今年鐵礦石價(jià)格將上漲10%以上。但在國(guó)內(nèi)媒體(包括專業(yè)媒體)上很少能看到這些看漲的觀點(diǎn)和分析，國(guó)內(nèi)輿論幾乎是一面倒反對(duì)漲價(jià)。
反對(duì)鐵礦石漲價(jià)的理由歸納起來(lái)主要是以下幾條，但客觀分析，這些理由不夠充分。
1)中鋼協(xié)認(rèn)為，我國(guó)鐵礦石需求增幅今年會(huì)大幅放緩，今年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量增幅將在10%左右。去年我國(guó)鐵、鋼產(chǎn)量增幅雙雙超過(guò)20%，其中直接關(guān)系到鐵礦石需求的生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)28%。發(fā)改委在今年3月也發(fā)文指出：隨著我國(guó)淘汰落后產(chǎn)能的力度加大，鐵礦石需求也將減少，今年列入淘汰目錄的生鐵產(chǎn)能達(dá)到4300萬(wàn)噸，將相應(yīng)減少鐵礦石需求6000萬(wàn)噸左右。
但今年頭四個(gè)月，我國(guó)生鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)20.1%，大大超過(guò)鋼協(xié)預(yù)計(jì)的10%的增幅，且有逐月加快之勢(shì)，1月同比增長(zhǎng)19.6%，1-2月累計(jì)增長(zhǎng)19.9%，第一季度增長(zhǎng)20.7%。不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量繼續(xù)保持大幅增長(zhǎng)使人們對(duì)淘汰落后產(chǎn)能能否如期實(shí)現(xiàn)報(bào)有懷疑。過(guò)去幾年的經(jīng)驗(yàn)也表明，靠行政手段或能遏制新增產(chǎn)能，但很難淘汰落后產(chǎn)能。倒是去年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格大跌時(shí)，市場(chǎng)力量迫使一批虧損的小不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家關(guān)閉，今年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)強(qiáng)烈反彈，更增加了關(guān)小的難度。即使列入今年淘汰目錄的產(chǎn)能年底前能關(guān)閉，對(duì)產(chǎn)量的影響也主要在明年表現(xiàn)出來(lái)，對(duì)今年鐵礦石的需求影響有限。筆者預(yù)計(jì)今年全年我國(guó)生鐵產(chǎn)量將比去年增長(zhǎng)18.2%，雖大大低于去年增幅28.2%，但絕對(duì)增量依然很大，在6000萬(wàn)噸(去年增產(chǎn)7300萬(wàn)噸)。
2)許多分析人士指出，國(guó)內(nèi)鐵礦產(chǎn)量增長(zhǎng)迅猛，當(dāng)能緩解鐵礦石供應(yīng)緊張。今年頭四個(gè)月我國(guó)鐵礦產(chǎn)量增產(chǎn)29.4%，而生鐵產(chǎn)量只增長(zhǎng)20.1%。
毋庸諱言，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)遺漏大量小礦產(chǎn)量是公認(rèn)的事實(shí)，官方公布的鐵礦石產(chǎn)量常年大大低于實(shí)際產(chǎn)量?，F(xiàn)在公布的產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)一部分可能是因?yàn)楫a(chǎn)量統(tǒng)計(jì)比過(guò)去全面，導(dǎo)致公布的產(chǎn)量增幅大于實(shí)際產(chǎn)量增幅。另外現(xiàn)在因鐵礦價(jià)高，開(kāi)采入選的礦石品位比過(guò)去大大降低，也造成原礦產(chǎn)量增長(zhǎng)大于按含鐵量計(jì)算的產(chǎn)量增長(zhǎng)。再有目前鐵礦石的暴利刺激了大量濫采濫挖，國(guó)土資源部最近已開(kāi)始整頓鐵礦開(kāi)采秩序，目前鐵礦石超高增產(chǎn)的態(tài)勢(shì)難以為繼。因此樂(lè)觀估計(jì)，按含鐵量計(jì)算，今年鐵礦石實(shí)際產(chǎn)量可增長(zhǎng)23%左右，若此，我國(guó)鐵礦產(chǎn)量含鐵可增長(zhǎng)3380萬(wàn)噸，原礦增量超過(guò)1億噸。
3)鋼協(xié)人士最近表示，今年我國(guó)鐵礦石全年進(jìn)口3億噸即可，只需比去年增加2590萬(wàn)噸，增量大大低于前年和去年每年6000多萬(wàn)噸的增幅。
但從今年前四個(gè)月情況來(lái)看，我國(guó)已進(jìn)口鐵礦石共1.08億噸，比去年同期增加已超過(guò)2000萬(wàn)噸。如果全年只需進(jìn)口3億噸，那么今后每月只需進(jìn)口2400萬(wàn)噸，大大小于前四個(gè)月月均進(jìn)口2700萬(wàn)噸，這幾乎不可能。按筆者測(cè)算，生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)6000萬(wàn)噸鐵礦石增量按含鐵計(jì)約需6000萬(wàn)噸，另鐵礦石庫(kù)存應(yīng)相應(yīng)增加550萬(wàn)噸(按保證5周生產(chǎn)計(jì))，共需增加鐵礦石供應(yīng)6550萬(wàn)噸。其中3380萬(wàn)噸可望通過(guò)國(guó)內(nèi)鐵礦增產(chǎn)滿足，另3170萬(wàn)噸含鐵量需通過(guò)增加進(jìn)口解決，即需增加進(jìn)口礦石5300萬(wàn)噸，全年進(jìn)口鐵礦石將近3.3億，今后月均進(jìn)口2750萬(wàn)噸，略高于前四月月均進(jìn)口量(見(jiàn)圖表3)。
圖表3 我國(guó)鐵礦石進(jìn)口態(tài)勢(shì)
4)我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管協(xié)會(huì)、礦山協(xié)會(huì)、五礦商會(huì)等機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為中國(guó)以外國(guó)際鐵礦石產(chǎn)量今年可增產(chǎn)7500萬(wàn)噸(含鐵約4500萬(wàn)噸)，足以滿足我國(guó)進(jìn)口增量需求。
國(guó)際上市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為這一預(yù)測(cè)過(guò)于樂(lè)觀。據(jù)占全球鐵礦海運(yùn)量70%以上的鐵礦三巨頭的公司年報(bào)(這三家都是上市公司，其產(chǎn)量信息披露應(yīng)當(dāng)可信)， 2004年三家鐵礦石合計(jì)增產(chǎn)11.2%，2005年增產(chǎn)12.1%。今年的增產(chǎn)計(jì)劃在13%左右，即三家將共增產(chǎn)5240萬(wàn)噸。但實(shí)際執(zhí)行情況并不理想，澳大利亞今年一季度遭到颶風(fēng)襲擊，鐵礦出口大降，巴西則時(shí)有罷工發(fā)生，鐵礦高價(jià)使礦工對(duì)加薪預(yù)期較高，資方卻希望控制成本增加，勞資糾紛增加，罷工使巴西鐵礦出口也遇到困難。淡水河谷原計(jì)劃今年增產(chǎn)3000萬(wàn)噸，即增產(chǎn)12.8%，但一季度其出口同比僅增長(zhǎng)5.3%。按公司披露的信息和有關(guān)海關(guān)統(tǒng)計(jì)綜合測(cè)算，鐵礦三巨頭和印度今年一季度出口同比幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)，比去年四季度甚至下降了約10%(見(jiàn)圖表4)?？梢?jiàn)鐵礦供應(yīng)依然十分緊張。
圖表4 鐵礦石主要出口國(guó)2006年一季度供應(yīng)情況
5)對(duì)中國(guó)以外鐵礦石需求增長(zhǎng)情況，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的分析預(yù)測(cè)很少，大概一般都預(yù)期，國(guó)際鐵礦石產(chǎn)量的增長(zhǎng)會(huì)像前幾年一樣基本上都是為滿足我國(guó)的需求增加，其他地區(qū)鐵礦石需求增加很少。
的確，去年中國(guó)以外鐵礦石需求還有所下降，因?yàn)槿ツ陣?guó)外不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家為應(yīng)對(duì)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格下降而普遍減產(chǎn)。但今年國(guó)際不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格持續(xù)上漲，顯示國(guó)際不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)供不應(yīng)求，也預(yù)示全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量今年將有較大增長(zhǎng)，由此將帶動(dòng)鐵礦需求增加。國(guó)際不銹鋼碳素鋼復(fù)合管協(xié)會(huì)在其5月初發(fā)布的最新報(bào)告中預(yù)測(cè)：全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管需求2006年將比2005年增長(zhǎng)7.3%，2007年再增長(zhǎng)5.8%。這意味著全球粗鋼產(chǎn)量今年將增長(zhǎng)8200萬(wàn)噸，其中中國(guó)以外的增量將超過(guò)2000萬(wàn)噸，其中約60%依賴生鐵產(chǎn)量增加，即生鐵產(chǎn)量需增加至少1200萬(wàn)噸，鐵礦石需求由此將增加2100多萬(wàn)噸(含鐵礦庫(kù)存隨生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)而增長(zhǎng))。加上前面所說(shuō)我國(guó)鐵礦石進(jìn)口需增加5300萬(wàn)噸，共需國(guó)際鐵礦石供應(yīng)量增加約7500萬(wàn)噸。即使是最樂(lè)觀的國(guó)際鐵礦石增產(chǎn)預(yù)計(jì)也僅與此持平。
6)鋼協(xié)負(fù)責(zé)人在第五輪談判破裂后的5月9日發(fā)表談話，稱我國(guó)鐵礦庫(kù)存充足，目前我國(guó)18個(gè)主要港口庫(kù)存超過(guò)4000萬(wàn)噸，加上國(guó)內(nèi)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和礦山庫(kù)存，總庫(kù)存已達(dá)到6000萬(wàn)噸。
其實(shí)我國(guó)的鐵礦石庫(kù)存并不算特別多。雖然目前港口庫(kù)存比2003年初翻了一番多，但生鐵產(chǎn)量也比當(dāng)時(shí)翻了一番多，所以按庫(kù)存夠使用的時(shí)間來(lái)說(shuō)并未增加，甚至還低于2004年水平。
圖表5 我國(guó)鐵礦庫(kù)存
7)國(guó)內(nèi)不少人士指出，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格正在快速下降。最近印度高品位現(xiàn)貨礦的中國(guó)到岸價(jià)已從一個(gè)月前的70美元/噸下降到65美元/噸，說(shuō)明供應(yīng)緊張正在緩解。
盡管如此，鐵礦石現(xiàn)貨離岸價(jià)仍然比現(xiàn)有的長(zhǎng)期合同價(jià)高約30%。且最近現(xiàn)貨到岸價(jià)的下降主要是因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)的下降，而非離岸價(jià)的下降。而長(zhǎng)期合同只談離岸價(jià)，基本不考慮到岸價(jià)。如前所述，若考慮到岸價(jià)，澳礦應(yīng)比巴西礦有更高的漲幅。即使按到岸價(jià)計(jì)算，進(jìn)口巴西合同礦也比印度現(xiàn)貨礦便宜約8-9美元/噸，進(jìn)口澳礦更是比印度礦便宜17美元?，F(xiàn)貨礦對(duì)合同礦的升水是鐵礦供應(yīng)短缺的最直接的表現(xiàn)。
圖表5 我國(guó)進(jìn)口印度礦、巴西礦和澳礦價(jià)格比較(美元/噸)
綜上所述，鐵礦石市場(chǎng)呈較明顯短缺態(tài)勢(shì)，但國(guó)內(nèi)有關(guān)部門(mén)和一些專家卻一味從有利于自己的方面解讀有關(guān)信息，得出鐵礦石已趨平衡并將很快供過(guò)于求的結(jié)論，國(guó)內(nèi)輿論一邊倒的鐵礦石應(yīng)該降價(jià)。比較國(guó)際上中立分析機(jī)構(gòu)的普遍觀點(diǎn)，我們是否太一廂情愿？
也許，國(guó)內(nèi)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家并非如此盲目樂(lè)觀，不少不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也看清了鐵礦石漲價(jià)不可避免的形勢(shì)，只是作為談判策略嘴上堅(jiān)持反對(duì)漲價(jià)，實(shí)際上趕在4月1日新合同執(zhí)行之前大量進(jìn)口，盡量多存些貨，造成港口鐵礦石庫(kù)存大增，為此有關(guān)部門(mén)還三番五次要求遏制“盲目進(jìn)口”，甚至限制進(jìn)口。從目前情況來(lái)看，搶先進(jìn)口的企業(yè)并不盲目，因?yàn)榻窈筮M(jìn)口代價(jià)將更高。
四、要求鐵礦石降價(jià)：我方的其他理由
由于我方實(shí)際上多少也明白鐵礦石供應(yīng)仍然偏緊，因此在談判中也沒(méi)有一味糾纏供需平衡，而是提出了一些其它要求降價(jià)的理由。但這些理由也難以服人。
1)鐵礦山企業(yè)已屬“暴利”行業(yè)，不應(yīng)再?gòu)?qiáng)求漲價(jià)，而應(yīng)著眼于與不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，最終決定商品價(jià)格的是供需。暴利商品并不一定降價(jià)，如現(xiàn)在的氧化鋁，其最終降價(jià)也不會(huì)是因?yàn)楸├袠I(yè)良心發(fā)現(xiàn)，而是高價(jià)刺激了增產(chǎn)，并抑制了需求；虧損產(chǎn)品也不一定漲價(jià)，如前兩年的電解鋁，其最終漲價(jià)也是因?yàn)樘潛p企業(yè)被迫停產(chǎn)或減產(chǎn)，并且低價(jià)刺激了消費(fèi)。前兩年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)火爆時(shí)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也并不因自己暴利而向下游不銹鋼碳素鋼復(fù)合管用戶讓利。至于說(shuō)長(zhǎng)期合作關(guān)系，礦山與不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的長(zhǎng)期合同正是兩者長(zhǎng)期合作的體現(xiàn)，否則礦山按現(xiàn)貨價(jià)格向不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家出售鐵礦石可賺取更高利潤(rùn)。即使今年漲價(jià)19%后，按目前運(yùn)費(fèi)計(jì)算，巴西長(zhǎng)期合同礦的到岸價(jià)仍將略低于目前印度現(xiàn)貨價(jià)格1-2美元/噸，澳礦合同到岸價(jià)更是比現(xiàn)貨到岸價(jià)低約9-10美元。
2)今年鐵礦石歐洲首發(fā)價(jià)格上漲19%消息傳來(lái)，我國(guó)鋼協(xié)發(fā)表申明：“鐵礦石價(jià)格的確定，不僅要考慮歐洲市場(chǎng)，更要考慮亞洲市場(chǎng)，特別是中國(guó)市場(chǎng)的情況。當(dāng)前，歐洲市場(chǎng)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格處于全球的最高位，而全球市場(chǎng)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管綜合價(jià)格指數(shù)四月末上升到149點(diǎn)，接近2005年全年最高月，即去年3月末的最高值153.4點(diǎn)，兩者差距只有2.87%；而中國(guó)市場(chǎng)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管綜合價(jià)格指數(shù)四月末只有105.67點(diǎn)，比去年3月末的最高值138.33點(diǎn)，相差23.6%。當(dāng)前歐洲市場(chǎng)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格處于高位運(yùn)行，而亞洲市場(chǎng)、特別是中國(guó)市場(chǎng)仍然處在低價(jià)位?！?BR>
去年3月是不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格處于歷史上的高峰，正是不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)“暴利”之時(shí)，將如今的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格和鐵礦石價(jià)格與去年3月相比而要求鐵礦石價(jià)格不漲，是不是意味著礦山企業(yè)暴利不行，而不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家暴利就應(yīng)該呢？若與今年年初相比，鐵礦石漲價(jià)19%意味著每噸鐵礦石按含鐵量計(jì)漲價(jià)11美元左右，約合90元人民幣。而我國(guó)目前熱軋板卷價(jià)格比年初上漲了約1000元/噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)鐵礦石漲價(jià)，線材價(jià)格比年初漲150元左右，也足以消化鐵礦石漲價(jià)。
3)鋼協(xié)最近還聲明表示：“鐵礦石價(jià)格談判必須考慮供需雙方的長(zhǎng)期利益，追求供需雙贏的結(jié)果。。。。?！，F(xiàn)行的價(jià)格談判機(jī)制還存在一些需要研究和完善的問(wèn)題。”
完善“雙贏機(jī)制”的確是需要研究的問(wèn)題。鐵礦石長(zhǎng)期合同機(jī)制雖有雙贏的成分，但每年定個(gè)“死價(jià)”的做法尚無(wú)法充分體現(xiàn)利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。這方面銅精礦和氧化鋁的長(zhǎng)期合同定價(jià)機(jī)制值得借鑒。大多數(shù)銅精礦長(zhǎng)期合同的價(jià)格也是一年一談，以某一銅價(jià)為基數(shù)確定銅精礦加工費(fèi)(即基礎(chǔ)銅價(jià)與銅精礦價(jià)格的差額)。若銅價(jià)超過(guò)基價(jià)，則溢價(jià)部分的收益確定一個(gè)比例由銅礦山和銅冶煉廠分享，若銅價(jià)低于基價(jià)，則差價(jià)損失按相同比例由礦山和冶煉廠分擔(dān)。氧化鋁長(zhǎng)期合同的價(jià)格與電解鋁價(jià)格波動(dòng)聯(lián)得更緊，合同談判只確認(rèn)氧化鋁與電解鋁的比價(jià)，鋁價(jià)上漲，氧化鋁價(jià)自然上漲，鋁價(jià)下跌，氧化鋁價(jià)也按比例下調(diào)。但這種礦產(chǎn)品價(jià)格與冶煉產(chǎn)品價(jià)格掛鉤的定價(jià)機(jī)制有一個(gè)重要前提，即冶煉產(chǎn)品必須有一個(gè)全球公認(rèn)的參照價(jià)格，對(duì)銅鋁而言，即倫敦金屬交易所的交易價(jià)格。但不銹鋼碳素鋼復(fù)合管目前并不是期貨交易品種(盡管倫敦金屬交易所和上海期貨交易所正在準(zhǔn)備推出不銹鋼碳素鋼復(fù)合管期貨交易)，因而也缺乏公認(rèn)的可以參照的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格，并將鐵礦石價(jià)格與之掛鉤。因此，完善鐵礦石的定價(jià)機(jī)制雖值得探討，但要有較大改變尚需時(shí)日。指望今年能與礦山方在這方面取得操作層面的共識(shí)相當(dāng)困難。
五、談判失利，我方應(yīng)吸取哪些教訓(xùn)？
首先需要反思的是談判策略。筆者以為，我方在整個(gè)談判過(guò)程中態(tài)度過(guò)于強(qiáng)硬，沒(méi)給自己留多少回旋余地，由此失去了一些機(jī)會(huì)。
其實(shí)，在談判早期爭(zhēng)取10%以下的漲幅并非沒(méi)有機(jī)會(huì)。當(dāng)時(shí)國(guó)際上中立市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的一般預(yù)測(cè)漲幅也多在10%左右。我方在一番聲稱鐵礦石2005年巨幅漲價(jià)后應(yīng)該理性回歸后，接受10%的漲價(jià)，也算給足了礦山方的面子。當(dāng)時(shí)礦山投巨資擴(kuò)建增產(chǎn)的消息滿天飛，對(duì)我國(guó)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)也普遍比較保守。但隨著談判久拖不決，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量和鐵礦石進(jìn)口信息的逐月公布顯示鐵礦石需求增長(zhǎng)依然迅猛，另一方面礦山的增產(chǎn)倒是止步不前。重要的市場(chǎng)信息多向不利于我方談判的方向轉(zhuǎn)化，使我們失去了爭(zhēng)取較低漲幅的機(jī)會(huì)。
即便如此，直到4月的第四、第五輪談判，我方仍有爭(zhēng)取15%甚至更低漲幅的可能，但我方因缺乏足夠的靈活性，再度坐失機(jī)會(huì)。第五輪談判中一度風(fēng)傳我方表示底線是12.5%的漲幅，但因淡水河谷無(wú)法接受，我方不肯作進(jìn)一步讓步，談判再度破裂?，F(xiàn)在蒂森克虜伯與淡水河谷達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家就更為被動(dòng)了。
其次需要反思的是對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的判斷。我方之所以在談判期間過(guò)于逞強(qiáng)，與對(duì)情勢(shì)的誤判有關(guān)，過(guò)高估計(jì)了自己手中的砝碼，不肯作必要的讓步，以至一些本來(lái)有利于我方的砝碼因被寄予厚望過(guò)度使用反而沒(méi)起到作用。
在這方面，被我方指責(zé)為有“幕后交易”或“臺(tái)下交易”的日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和蒂森•克虜伯的一些策略倒是值得我們學(xué)習(xí)的。今年談判早期，日本并未明確退居二線，甚至最早開(kāi)始與礦山方接觸的就是日本，給人以日本仍將主導(dǎo)鐵礦石談判的印象。2月份，日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與澳洲礦業(yè)公司談下了焦煤價(jià)格降低10-15%。當(dāng)時(shí)有報(bào)道說(shuō)日本已基本同意鐵礦漲價(jià)17.5%。這很可能是日本人放風(fēng)，以同意鐵礦石漲價(jià)為誘餌，先搞定焦煤降價(jià)再說(shuō)。煤炭在不銹鋼碳素鋼復(fù)合管生產(chǎn)成本中的比例比鐵礦石還大。但在拿到煤炭的實(shí)惠后，日本人又明確將鐵礦石談判的首席拱手讓給寶鋼，既給了中國(guó)人情，又可以對(duì)澳方有個(gè)交待：“今年鐵礦石是寶鋼主談，我們不便搶先接受漲價(jià)?！蓖瑫r(shí)還指望中國(guó)的強(qiáng)硬態(tài)度能談下比17.5%更低的漲幅。但精明的日本人恐怕也沒(méi)想到，鐵礦石價(jià)格竟會(huì)越談越高。
第三，政府部門(mén)和行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)鐵礦石談判施加影響的方式值得研究。鐵礦石談判傳統(tǒng)上只在公司與公司之間進(jìn)行。在其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家主導(dǎo)鐵礦石談判時(shí)，本國(guó)鋼協(xié)雖也會(huì)協(xié)調(diào)其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的利益，但最后的定價(jià)權(quán)完全在主談不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家，主談不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家可以根據(jù)自己的利益來(lái)決定自己的談判策略和最后定價(jià)。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則所要求的，也是主談不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家作為旗艦企業(yè)的“特權(quán)。”
但我國(guó)寶鋼名為談判首席，實(shí)則并非“全權(quán)代表”，真正的決定權(quán)在中鋼協(xié)手中，背后還有政府有關(guān)部門(mén)。但凡談判的關(guān)鍵時(shí)候，總是鋼協(xié)高調(diào)出面表態(tài)，這種做法頗遭鐵礦公司反感。3月中旬第四輪談判開(kāi)始前，商務(wù)部和國(guó)家法改委也公開(kāi)發(fā)表聲明：“當(dāng)前中國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管行業(yè)正處在成本上升、利潤(rùn)下降的困難境地，無(wú)法承受鐵礦石價(jià)格的再次上漲。。。。。。中國(guó)政府將密切關(guān)注鐵礦石價(jià)格談判進(jìn)程，將依法采取必要的措施，確保我國(guó)家和企業(yè)的正當(dāng)利益不受損害?！彪S后傳出消息，商務(wù)部已下發(fā)通知，對(duì)從澳大利亞和巴西進(jìn)口的鐵礦石價(jià)格作出限制。澳大利亞和巴西業(yè)界和輿論對(duì)此反映強(qiáng)烈，認(rèn)為中國(guó)這一作法違反世貿(mào)規(guī)則。澳大利亞和巴西官方還要求中國(guó)政府做出解釋。幾經(jīng)折騰，代表礦山主談的淡水河谷對(duì)這樣的談判明顯感到厭倦，認(rèn)為與寶鋼的談判無(wú)法“在正常的商業(yè)環(huán)境下”進(jìn)行。有淡水河谷官員甚至威脅干脆對(duì)中國(guó)賣(mài)現(xiàn)貨得了。
在這樣的氛圍中，談判無(wú)法取得進(jìn)展也是可以想見(jiàn)的。在有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)、甚至輿論一致喊跌聲中，寶鋼無(wú)論談下什么漲幅都會(huì)被指責(zé)為損害了我國(guó)的利益，而按市場(chǎng)供需要取得降價(jià)又根本不可能，談判只能拖而不決。而現(xiàn)實(shí)是越拖市場(chǎng)變化對(duì)我方越不利，越拖對(duì)我方來(lái)說(shuō)越難談，越拖漲幅越大，越拖我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的損失越大。
六、亡羊補(bǔ)牢：我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)對(duì)策建議
事已至此，我們?cè)摵稳ズ螐哪?？明顯的選擇有兩條：一是接受19%的漲價(jià)，二是拒絕接受，但為此得承受更高的現(xiàn)貨礦價(jià)。兩擇其一，顯然前者更為可取，避免更大損失。我方應(yīng)在阿塞洛和新日鐵之前接受，爭(zhēng)取主動(dòng)，緩和與礦山企業(yè)已產(chǎn)生的對(duì)抗情緒，力爭(zhēng)獲得更多的長(zhǎng)期合同供貨。
我國(guó)目前約40%的鐵礦進(jìn)口是長(zhǎng)期合同供貨，其他60%來(lái)自現(xiàn)貨市場(chǎng)。如前所述，長(zhǎng)期合同即使?jié)q價(jià)19%仍低于現(xiàn)貨價(jià)格。因此我國(guó)應(yīng)力爭(zhēng)更多的長(zhǎng)期合同供貨，以降低鐵礦進(jìn)口的平均成本。今年在不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格上漲的情況下，國(guó)際上許多不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家都在增產(chǎn)，其鐵礦需求也將相應(yīng)增加，也要求有更多的長(zhǎng)期合同供貨。在鐵礦石市場(chǎng)偏緊的形勢(shì)下，先接受漲價(jià)就能先確保長(zhǎng)期合同供應(yīng)增量，這也是為什么眾多不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家在寶鋼、阿塞洛、新日鐵三家主談公司尚未接受19%漲價(jià)前紛紛搶先接受這一漲幅的原因。如果我國(guó)最終將接受這一漲價(jià)，就應(yīng)該趕早不趕晚。
放棄長(zhǎng)期合同而轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場(chǎng)是明顯不可取的。如果不是賭氣，這一選擇的唯一理由就是認(rèn)為鐵礦石市場(chǎng)將很快轉(zhuǎn)向買(mǎi)方市場(chǎng)，屆時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格將低于長(zhǎng)期合同價(jià)格。且不說(shuō)這種情況發(fā)生在今年的可能性極小，即使有這種可能，以我國(guó)如此大量的鐵礦進(jìn)口需求，完全靠現(xiàn)貨隨行就市的價(jià)格，將冒極大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然這也增加了礦山公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這種選擇頗有“魚(yú)死網(wǎng)破”的味道，意味著雙方長(zhǎng)期合作關(guān)系的徹底破裂。
而且原有長(zhǎng)期合同的供貨在今年4月1日之后仍在執(zhí)行，價(jià)格先按原有價(jià)格執(zhí)行，等待新年度價(jià)格確定后多退少補(bǔ)。若放棄長(zhǎng)期合同，4月1日之后進(jìn)口的鐵礦石如何計(jì)價(jià)將成為一大難題，由此又會(huì)產(chǎn)生新的糾紛。
還有一種介乎兩者之間的選擇，即接受澳礦19%的漲價(jià)，而拒絕接受巴西礦漲價(jià)19%。做出這種選擇的依據(jù)是：若巴西合同礦漲價(jià)19%，盡管其離岸價(jià)仍比印度現(xiàn)貨便宜約10美元/噸，但因運(yùn)距遙遠(yuǎn)，其中國(guó)到岸價(jià)將與印度礦相差無(wú)幾，一旦海運(yùn)費(fèi)上漲，巴西合同礦到岸價(jià)將比印度現(xiàn)貨到岸價(jià)還高，更對(duì)我方缺乏吸引力，因此放棄與淡水河谷的長(zhǎng)期合同也罷。但澳礦漲價(jià)19%后，其到岸價(jià)仍比印度礦便宜約10美元，因此可接受澳礦漲價(jià)19%。
但作如此決定需要極其慎重。首先，這種做法有濃厚的過(guò)河拆橋的味道，存在很高的道德風(fēng)險(xiǎn)。試想若礦山方也按此邏輯，則只有在合同價(jià)高于現(xiàn)貨價(jià)時(shí)才選擇合同供貨，而在前幾年現(xiàn)貨價(jià)大大高于合同價(jià)時(shí)只賣(mài)現(xiàn)貨。這樣不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和礦山的長(zhǎng)期合作關(guān)系將不復(fù)存在。
其次，澳礦公司顯然會(huì)想到，今天我們可以這樣對(duì)待淡水河谷，明天同樣可以如此對(duì)待澳礦公司。因此乘現(xiàn)在現(xiàn)貨價(jià)還高于澳礦合同到岸價(jià)時(shí)也選擇放棄與我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的長(zhǎng)期合同，只賣(mài)現(xiàn)貨。而且同為礦山企業(yè)，考慮到榮辱與共，澳礦公司在我國(guó)放棄與淡水河谷長(zhǎng)期合同時(shí)對(duì)單方面與我方維持長(zhǎng)期合同有所顧慮，因此有可能也放棄與我方的長(zhǎng)期合同，使我方的只揀便宜的如意算盤(pán)落空。
第三，我方現(xiàn)在如此強(qiáng)硬地反對(duì)淡水河谷漲價(jià)19%，一旦真的與淡水河谷談蹦，勢(shì)必增加了對(duì)澳礦的依賴，使澳礦公司在談判中有了更多的砝碼，必和必拓勢(shì)將利用其到岸價(jià)較低的優(yōu)勢(shì)要求有比19%更高的漲幅(必和必拓尚目前尚未與任何不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議，很可能就是在靜觀其變)，再度力推其改變以到岸價(jià)代替離岸價(jià)為談判基礎(chǔ)的理念。若我方不接受，則與澳礦的長(zhǎng)期合同也告吹，若接受，則亞洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家因離澳洲較近而具有的原料成本優(yōu)勢(shì)將逐漸失去。
第四，即使澳礦公司答應(yīng)19%的漲幅，也無(wú)法滿足我國(guó)的鐵礦需求，淡水河谷去年出口中國(guó)鐵礦石超過(guò)5000萬(wàn)噸，占我國(guó)鐵礦石總進(jìn)口量的將近20%，不可能全由澳礦替代，屆時(shí)淡水河谷既然已與我方關(guān)系破裂，必然提高對(duì)我國(guó)現(xiàn)貨出口的價(jià)格，帶動(dòng)印度現(xiàn)貨價(jià)格提高，使現(xiàn)貨到岸價(jià)較高超出巴西長(zhǎng)期合同漲價(jià)19%的到岸價(jià)。我方將由此得不償失。
基于以上分析，筆者認(rèn)為，只接受澳礦漲價(jià)19%而拒絕巴西礦漲19%的折中方案也不可取。明智的選擇還是全面接受19%漲價(jià)。
七、痛定思痛：我方損失估算
全面接受19%漲價(jià)，我方損失有多大呢？
2005財(cái)年長(zhǎng)期合同粉礦價(jià)格為38美元/噸左右(巴西礦與澳礦略有不同)，漲價(jià)19%意味著每噸漲7.22美元。我國(guó)2005年長(zhǎng)期合同進(jìn)口粉礦約1.2億噸，若今年長(zhǎng)期合同供應(yīng)量不變，則今年將比去年多支付8.66億美元。
但這并不能完全計(jì)入損失，因?yàn)槿缜八?，鐵礦石價(jià)格本來(lái)今年就會(huì)上漲，只是本來(lái)我方有機(jī)會(huì)談下較低的漲幅。比如本來(lái)我們可以談下10%的漲幅，而現(xiàn)在只能被迫接受19%的漲幅，兩者相差9%，這樣在今年長(zhǎng)期合同供應(yīng)量不變的情況下，我們憑空將多支付4.1億美元。這就是我方錯(cuò)誤判斷形勢(shì)，談判策略失當(dāng)?shù)淖钪苯拥拇鷥r(jià)。
另外，若我方當(dāng)時(shí)能主動(dòng)達(dá)成10%的漲價(jià)協(xié)議，與礦山方保持較好的關(guān)系，應(yīng)該能夠爭(zhēng)取到更多的長(zhǎng)期合同供貨，部分替代價(jià)格較高的現(xiàn)貨進(jìn)口。若長(zhǎng)期合同供貨能增加3000萬(wàn)噸，每噸與現(xiàn)貨平均差價(jià)為5美元，則我方本可節(jié)省1.5億美元?，F(xiàn)在與礦山方弄得這么僵，很難指望長(zhǎng)期合同供應(yīng)量有什么增長(zhǎng)。這樣我方等于又多交了1.5億美元。
兩相合計(jì)，我方將多付出5.6億美元，這大概就是我方首次主導(dǎo)鐵礦石談判缺乏經(jīng)驗(yàn)所付的學(xué)費(fèi)吧。也許與我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)2005年利潤(rùn)1000多億元相比，這不算個(gè)大數(shù)，但今年目前各類(lèi)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格與去年平均價(jià)格比普遍下跌約200元/噸(比去年3月不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)最火爆時(shí)更下跌800-2000元/噸)，由此今年將減利700多億元。在這種情況下因鐵礦石談判失誤再增加成本5.6億美元，不能不說(shuō)雪上加霜。真心希望有關(guān)方面能從這樣慘痛的代價(jià)中吸取教訓(xùn)。
在隨后的一周中，日本第二、第四大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)JFE和神戶制鋼、意大利第一大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)里瓦不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司(Ilva)、韓國(guó)第一大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司浦項(xiàng)( Posco)、全球最大的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管集團(tuán)米塔爾(Mittal)先后與淡水河谷簽訂了粉礦漲價(jià)19%的協(xié)議。幾家日本主要不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家還與澳大利亞的力拓礦業(yè)(Rio Tinto)簽下了漲幅相同的協(xié)議。22日，力拓礦業(yè)與浦項(xiàng)又達(dá)成協(xié)議，塊礦價(jià)格也上漲19%。23日，淡水河谷又與臺(tái)灣中鋼達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議。鐵礦石合同價(jià)格今年上漲19%看來(lái)已成定局。
中國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管協(xié)會(huì)之前曾多次表示，今年的鐵礦石價(jià)格應(yīng)該下降。淡水河谷與蒂森•克虜伯協(xié)議漲價(jià)19%的消息傳來(lái)，鋼協(xié)在第一時(shí)間做出反應(yīng)，表示不接受19%的漲幅。在其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家接受漲價(jià)19%后，中鋼協(xié)召集我國(guó)16大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家緊急磋商后再度發(fā)表申明，表示不接受19%的漲價(jià)，與礦山企業(yè)的談判將繼續(xù)。
耐人尋味的是，去年鐵礦石漲價(jià)71.5%的始作俑者日本新日鐵在受到中國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家一致譴責(zé)后，今年談判已小心地退到寶鋼之后，對(duì)蒂森•克虜伯與淡水河谷達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議也拒不置評(píng)；去年對(duì)漲價(jià)71.5%首先申明強(qiáng)烈反對(duì)(最后被迫接受)的歐洲第一大不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司阿塞勒這次也默不作聲；事實(shí)上迄今為止，除中鋼協(xié)外，全球主要不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家沒(méi)有一家公開(kāi)表示反對(duì)漲價(jià)19%。盡管作為不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家誰(shuí)都希望鐵礦石價(jià)格越低越好，但看來(lái)大家都明白，漲價(jià)是大勢(shì)所趨，對(duì)目前的漲幅也早有心理準(zhǔn)備，之所以目前尚未與礦山簽約只是想等待看我國(guó)能否爭(zhēng)取到較好的價(jià)格，好跟著撿一點(diǎn)便宜。
那么我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家能否談下較優(yōu)惠的鐵礦石價(jià)格呢？筆者以為，這種可能性微乎其微。我國(guó)與礦山企業(yè)的談判固然還要繼續(xù)，但時(shí)間已不可能久拖，很快就有結(jié)局。結(jié)局無(wú)非兩種：一是我國(guó)接受19%的漲幅；二是拒絕接受，這樣我國(guó)進(jìn)口鐵礦石將完全依賴現(xiàn)貨市場(chǎng)，而目前現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格比長(zhǎng)期合同價(jià)格貴約30%。指望礦山能給中國(guó)漲幅較低的價(jià)格多半是一廂情愿。
一、改變首發(fā)價(jià)格鮮有先例
國(guó)際上鐵礦石長(zhǎng)期合同價(jià)格談判每年進(jìn)行一次，由主要不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)和主要礦山企業(yè)一對(duì)一進(jìn)行，首先談成的價(jià)格漲幅通常隨后被其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)和礦山企業(yè)接受，而拒絕接受首發(fā)價(jià)格的礦山企業(yè)和不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)只能在現(xiàn)貨市場(chǎng)出售或購(gòu)買(mǎi)礦石。
上世紀(jì)90年代以來(lái)，最先達(dá)成的價(jià)格協(xié)議從來(lái)都被普遍接受，只有兩次例外。第一次是1993年，鐵礦供應(yīng)商SNIM與歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家首先達(dá)成降價(jià)13.5%的協(xié)議，但隨后其他鐵礦供應(yīng)商與日本的談判結(jié)果卻是只降價(jià)11%。最近的一次是2000年，還是SNIM與歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家首先達(dá)成協(xié)議，漲價(jià)5.4%，而兩天后日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與澳大利亞BHP的協(xié)議漲幅低了一個(gè)百分點(diǎn)。這兩次首發(fā)價(jià)格未被普遍接受有兩個(gè)原因：一是確定首發(fā)價(jià)格的SNIM是較小的鐵礦供應(yīng)商，其鐵礦在非洲毛里塔尼亞沙漠，年供應(yīng)量不到1000萬(wàn)噸，不到全球鐵礦石年發(fā)貨量的2%，缺乏代表性，且90%以上供應(yīng)歐洲。二是當(dāng)時(shí)還有傳統(tǒng)的“歐洲價(jià)格”和“亞洲價(jià)格”之分，80年代大部分年份中，歐洲價(jià)格漲幅與亞洲價(jià)格漲幅都不相同，雖然通常相差不大。
盡管如此，我們必須注意到三點(diǎn)：一是盡管當(dāng)時(shí)歐洲價(jià)格和亞洲價(jià)格會(huì)有不同，但歐洲的首發(fā)價(jià)格在歐洲從未被推翻過(guò)，亞洲的首發(fā)價(jià)格在亞洲也從未被推翻過(guò)。二是最近五年，首發(fā)價(jià)格一直是全球最大的鐵礦供應(yīng)商淡水河谷把持，且無(wú)論是在亞洲首發(fā)還是在歐洲首發(fā)，從來(lái)都被全球普遍接受，已無(wú)歐洲與亞洲之分(見(jiàn)圖表1)。三是現(xiàn)在礦石供應(yīng)商(不光是鐵礦供應(yīng)商)在與第一家大客戶達(dá)成價(jià)格協(xié)議時(shí)都會(huì)許諾與之后的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家或冶煉廠談判時(shí)不會(huì)給更低的價(jià)格。
圖表1 歷年鐵精粉長(zhǎng)期合同價(jià)格變化
因此，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)想要推翻19%的漲幅可以說(shuō)沒(méi)有先例可循，即使不是百分之一百無(wú)望(凡事都有第一次)，但機(jī)會(huì)也是微乎其微。
若以亞洲價(jià)格可以與歐洲價(jià)格不同為由，則最近五年并無(wú)亞洲價(jià)格與歐洲價(jià)格之分，而且現(xiàn)在幾大亞洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也接受了19%的漲幅，這實(shí)際上也已成了亞洲價(jià)格。
若以我國(guó)是全球鐵礦石最大買(mǎi)家為由，要求專門(mén)有個(gè)“中國(guó)價(jià)格”，其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也會(huì)不服：正是因?yàn)橹袊?guó)的強(qiáng)勁需求抬高了全球鐵礦石價(jià)格，其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也被迫承受高礦價(jià)，憑什么中國(guó)反而可以吃小灶？
若寄希望于淡水河谷給我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的鐵礦價(jià)格低于給蒂森•克虜伯的價(jià)格，這等于是要淡水河谷出賣(mài)蒂森•克虜伯，明顯違背了商業(yè)信譽(yù)。淡水河谷官員已對(duì)與中國(guó)的談判感到厭倦，認(rèn)為中國(guó)政府對(duì)談判干預(yù)太多，使談判無(wú)法在正常的商業(yè)環(huán)境下進(jìn)行。指望已帶對(duì)抗情緒的淡水河谷給我國(guó)優(yōu)惠礦價(jià)無(wú)異于緣木求魚(yú)。
三大礦業(yè)巨頭中如今只有澳大利亞的必和必拓(BHPB)尚未與不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)簽約，我國(guó)是否可能從必和必拓找到突破口，得到較優(yōu)惠的鐵礦價(jià)格呢？這種愿望也有似與虎謀皮。必和必拓去年就謀求澳礦比巴西礦在亞洲有更大的漲幅，其理由是：盡管澳礦與巴西礦的離岸價(jià)相差無(wú)幾，但澳洲比巴西離亞洲近得多，考慮到運(yùn)費(fèi)差異，當(dāng)時(shí)澳礦到亞洲的到岸價(jià)比巴西礦便宜了約18美元/噸。要使澳礦與巴西礦的亞洲到岸價(jià)相同或縮小兩者的差距，澳礦的離岸價(jià)就需要比巴西礦有更大的漲幅。但畢竟傳統(tǒng)上鐵礦石談判只談離岸價(jià)漲跌，基本不考慮運(yùn)費(fèi)的差價(jià)。在亞洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的一致抵制下，澳礦公司去年謀求的比巴西礦的更大的漲幅并未實(shí)現(xiàn)，但必和必拓表示，運(yùn)費(fèi)差價(jià)問(wèn)題在今后的談判中還應(yīng)考慮。因此今年即使必和必拓不堅(jiān)持要求比巴西礦更大的漲幅，至少也不會(huì)同意漲幅低于巴西礦。更何況必和必拓若答應(yīng)一個(gè)較低的漲幅，對(duì)同一條戰(zhàn)壕里的戰(zhàn)友淡水河谷和力拓礦業(yè)也無(wú)法交待，過(guò)去也沒(méi)有不同的礦業(yè)公司在同一地區(qū)談出兩個(gè)價(jià)格的先例。
二、我國(guó)終成談判主角，但“話語(yǔ)權(quán)”不等于“定價(jià)權(quán)”
以往鐵礦石年度談判都是或日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家或歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與鐵礦供應(yīng)商率先達(dá)成協(xié)議，我國(guó)和其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家隨后接受樣板價(jià)格。但隨著我國(guó)鐵礦石進(jìn)口逐年猛增，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石2003年首次超過(guò)歐洲和日本，2005年更是比歐洲和日本加在一起還多，占全球鐵礦石海運(yùn)量的43%。因此我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家強(qiáng)烈要求在國(guó)際鐵礦石談判中擔(dān)任主角，不愿跟在別人后面接受“樣板價(jià)格”。尤其是去年又是日本新日鐵率先與淡水河谷定價(jià)，確定了71.5%的漲幅，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家更是一片嘩然(盡管最后不得不接受)，國(guó)內(nèi)輿論普遍強(qiáng)烈呼吁我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家在國(guó)際鐵礦石談判中爭(zhēng)取“話語(yǔ)權(quán)”。
圖表2 我國(guó)鐵礦石進(jìn)口與歐洲、日本比較
今年的鐵礦石談判早期仍是日本、歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與鐵礦供應(yīng)商各自接觸，但中國(guó)介入較早。兩輪談判下來(lái)，日本、歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家退居二線，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家總算成了談判的主角，贏得了十足的話語(yǔ)權(quán)。談判期間的幾個(gè)月中，媒體上關(guān)于不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家一方的報(bào)道盡是我國(guó)堅(jiān)持要求鐵礦石降價(jià)的表態(tài)，而傳統(tǒng)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家方的“首席代表”阿塞洛和新日鐵則很少表態(tài)。
我方爭(zhēng)取在本年度鐵礦石談判中話語(yǔ)權(quán)的努力可以說(shuō)始于去年10月下旬我國(guó)鋼協(xié)在青島舉辦的國(guó)際鐵礦石大會(huì)。會(huì)上中鋼協(xié)組織了幾個(gè)中方發(fā)言從幾個(gè)方面論述了降價(jià)的必然性。但筆者在隨后的一份內(nèi)部報(bào)告中對(duì)其中要點(diǎn)進(jìn)行分析后指出：“我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家要求鐵礦石降價(jià)的理由并不具備充分的說(shuō)服力。。。。。。新年度合同價(jià)當(dāng)呈小幅上漲趨勢(shì)，預(yù)計(jì)漲幅在5-10%之間，指望下跌很難。。。。。。綜觀鐵礦供需雙方的各執(zhí)一辭，我們認(rèn)為談判的砝碼更多地在鐵礦供應(yīng)商一邊。盡管目前中鋼協(xié)和有關(guān)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家要求鐵礦降價(jià)的態(tài)度似乎較為強(qiáng)硬，但預(yù)計(jì)終將為保證鐵礦的供應(yīng)量而接受合同價(jià)上漲?！?BR>
果然，由我方代表不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家方主談的談判進(jìn)行得并不順利，雙方意見(jiàn)分歧之大前所未有，我方認(rèn)為應(yīng)該降價(jià)，而礦山方認(rèn)為應(yīng)該漲價(jià)，且所要求的漲價(jià)幅度僅次于去年漲幅。雙方各執(zhí)一詞，第四輪談判拖過(guò)了本該執(zhí)行新年度合同的4月1日仍未有結(jié)果。
為此筆者在4月上旬第四輪談判破裂后再次向有關(guān)部門(mén)建言：《鐵礦石漲價(jià)勢(shì)在必行，有關(guān)各方應(yīng)審時(shí)度勢(shì)》。報(bào)告指出：“按目前形勢(shì)判斷，漲價(jià)不超過(guò)15%是比較合理的，漲幅低于15%估計(jì)礦山很難接受，低于10%幾乎沒(méi)有可能，若能談下12%的漲價(jià)，對(duì)寶鋼來(lái)說(shuō)就算勝利?！惫P者進(jìn)而建議我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家應(yīng)作適當(dāng)讓步，努力打破談判僵局，并預(yù)測(cè)：“如果寶鋼與礦山談判第五輪還沒(méi)有結(jié)果，日本和歐洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家很可能不再等待寶鋼，而先與礦山達(dá)成協(xié)議，而且是漲價(jià)協(xié)議?！惫P者在作此預(yù)測(cè)時(shí)并不希望這會(huì)成為事實(shí)，不幸竟一語(yǔ)成讖。我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)拿到了“話語(yǔ)權(quán)”成了主談代表，卻仍未能首發(fā)定價(jià)，最終的結(jié)局多半還是接受別人的價(jià)格。
蒂森•克虜伯與淡水河谷達(dá)成鐵礦石漲價(jià)19%的協(xié)議后，國(guó)內(nèi)有業(yè)內(nèi)人士指出，蒂森•克虜伯接受19%漲價(jià)與其將在巴西建立合資礦廠(淡水河谷持有合資公司10%的股權(quán))有關(guān)，帶有“幕后交易”的色彩。這使人想起去年新日鐵與淡水河谷達(dá)成漲價(jià)71.5%，也被我國(guó)有關(guān)人士指責(zé)為有“臺(tái)下交易”，因?yàn)槿毡?并非不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家本身)在淡水河谷和其他礦業(yè)公司的礦山有權(quán)益。
但這種指責(zé)比較牽強(qiáng)。從我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)爭(zhēng)取談判首發(fā)權(quán)就可看出，得到首發(fā)價(jià)格自然是有所回報(bào)的。首先是至少有個(gè)“虛名”，提高在業(yè)界的影響力。德國(guó)是老牌不銹鋼碳素鋼復(fù)合管大國(guó)，1999年3月，德國(guó)蒂森(Thyssen)與克虜伯(Krupp)兩家合并，成為當(dāng)時(shí)歐洲最大的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司。但蒂森-克虜伯頭把交椅只做了半年就有些不穩(wěn)，當(dāng)年10月由英國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司(British Steel)和荷蘭霍高文(Hoogovens)組成的考羅斯集團(tuán)(Corus)從不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)能來(lái)看與蒂森•克虜伯不相上下。而2002年法國(guó)的于齊諾爾(Usinor)、西班牙的阿塞雷利亞(Aceralia)和盧森堡的阿爾貝德(Arbed)合并形成阿塞洛，無(wú)可爭(zhēng)議地成為不但是歐洲而且是當(dāng)時(shí)全球最大的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管公司。蒂森•克虜伯自然心有不甘，可能還想有朝一日與阿塞洛一爭(zhēng)高下，但在最近與阿塞洛競(jìng)購(gòu)加拿大多法斯克(Dofasco)時(shí)再度敗北，這次能拿到鐵礦石首發(fā)價(jià)也算掙回點(diǎn)面子。
其次，在別的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)與礦山談判相持不下時(shí)，首先與礦山企業(yè)談下價(jià)格還能與礦山企業(yè)搞好關(guān)系，有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作。對(duì)這次的蒂森•克虜伯而言，今后若能從與淡水河谷的合資項(xiàng)目上爭(zhēng)取到較好的條件也是可以理解的，很難說(shuō)這中間有什么“幕后交易?！?BR>
第三，得到首發(fā)價(jià)格還有馬上看得見(jiàn)的實(shí)惠。這次蒂森•克虜伯與淡水河谷達(dá)成鐵精粉漲價(jià)19%的協(xié)議的同時(shí)，還達(dá)成了球團(tuán)礦降價(jià)3%的協(xié)議。蒂森•克虜伯球團(tuán)礦用量比例較大，鐵精粉漲價(jià)的損失可以在球團(tuán)礦的降價(jià)中得到彌補(bǔ)。公司已稱鐵礦漲價(jià)將使其鐵礦石平均成本上升10%，大大低于鐵精粉漲價(jià)的幅度。(我國(guó)球團(tuán)礦進(jìn)口比例較小，只占鐵礦石總進(jìn)口的不到10%。)
盡管如此，應(yīng)該說(shuō)蒂森•克虜伯并非為因一己之利而“搶先”與礦山企業(yè)定價(jià)。畢竟今年的談判全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)已給了寶鋼足夠長(zhǎng)的唱主角的時(shí)間。新年度合同本該于4月1日?qǐng)?zhí)行，現(xiàn)已拖過(guò)期限1個(gè)半月。大概除了我國(guó)誰(shuí)都看出今年鐵礦石必漲無(wú)疑，但我方堅(jiān)持不漲價(jià)，這樣的談判顯然看上去將沒(méi)完沒(méi)了，總得有人出來(lái)打破僵局。在這種情況下，蒂森•克虜伯出來(lái)扮演了“終結(jié)者”的角色也是無(wú)可厚非的。
三、鐵礦石供求分析：我方是否過(guò)于樂(lè)觀？
我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與鐵礦供應(yīng)商談判形成長(zhǎng)期僵局的一個(gè)主要原因在于雙方對(duì)鐵礦供求形勢(shì)判斷的分歧。不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和礦山各自的觀點(diǎn)難免受自己的利益的影響，帶有主觀色彩。但國(guó)際中立研究機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)卻比較傾向礦山的說(shuō)法，普遍預(yù)測(cè)今年鐵礦石價(jià)格將上漲10%以上。但在國(guó)內(nèi)媒體(包括專業(yè)媒體)上很少能看到這些看漲的觀點(diǎn)和分析，國(guó)內(nèi)輿論幾乎是一面倒反對(duì)漲價(jià)。
反對(duì)鐵礦石漲價(jià)的理由歸納起來(lái)主要是以下幾條，但客觀分析，這些理由不夠充分。
1)中鋼協(xié)認(rèn)為，我國(guó)鐵礦石需求增幅今年會(huì)大幅放緩，今年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量增幅將在10%左右。去年我國(guó)鐵、鋼產(chǎn)量增幅雙雙超過(guò)20%，其中直接關(guān)系到鐵礦石需求的生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)28%。發(fā)改委在今年3月也發(fā)文指出：隨著我國(guó)淘汰落后產(chǎn)能的力度加大，鐵礦石需求也將減少，今年列入淘汰目錄的生鐵產(chǎn)能達(dá)到4300萬(wàn)噸，將相應(yīng)減少鐵礦石需求6000萬(wàn)噸左右。
但今年頭四個(gè)月，我國(guó)生鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)20.1%，大大超過(guò)鋼協(xié)預(yù)計(jì)的10%的增幅，且有逐月加快之勢(shì)，1月同比增長(zhǎng)19.6%，1-2月累計(jì)增長(zhǎng)19.9%，第一季度增長(zhǎng)20.7%。不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量繼續(xù)保持大幅增長(zhǎng)使人們對(duì)淘汰落后產(chǎn)能能否如期實(shí)現(xiàn)報(bào)有懷疑。過(guò)去幾年的經(jīng)驗(yàn)也表明，靠行政手段或能遏制新增產(chǎn)能，但很難淘汰落后產(chǎn)能。倒是去年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格大跌時(shí)，市場(chǎng)力量迫使一批虧損的小不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家關(guān)閉，今年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)強(qiáng)烈反彈，更增加了關(guān)小的難度。即使列入今年淘汰目錄的產(chǎn)能年底前能關(guān)閉，對(duì)產(chǎn)量的影響也主要在明年表現(xiàn)出來(lái)，對(duì)今年鐵礦石的需求影響有限。筆者預(yù)計(jì)今年全年我國(guó)生鐵產(chǎn)量將比去年增長(zhǎng)18.2%，雖大大低于去年增幅28.2%，但絕對(duì)增量依然很大，在6000萬(wàn)噸(去年增產(chǎn)7300萬(wàn)噸)。
2)許多分析人士指出，國(guó)內(nèi)鐵礦產(chǎn)量增長(zhǎng)迅猛，當(dāng)能緩解鐵礦石供應(yīng)緊張。今年頭四個(gè)月我國(guó)鐵礦產(chǎn)量增產(chǎn)29.4%，而生鐵產(chǎn)量只增長(zhǎng)20.1%。
毋庸諱言，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)遺漏大量小礦產(chǎn)量是公認(rèn)的事實(shí)，官方公布的鐵礦石產(chǎn)量常年大大低于實(shí)際產(chǎn)量?，F(xiàn)在公布的產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)一部分可能是因?yàn)楫a(chǎn)量統(tǒng)計(jì)比過(guò)去全面，導(dǎo)致公布的產(chǎn)量增幅大于實(shí)際產(chǎn)量增幅。另外現(xiàn)在因鐵礦價(jià)高，開(kāi)采入選的礦石品位比過(guò)去大大降低，也造成原礦產(chǎn)量增長(zhǎng)大于按含鐵量計(jì)算的產(chǎn)量增長(zhǎng)。再有目前鐵礦石的暴利刺激了大量濫采濫挖，國(guó)土資源部最近已開(kāi)始整頓鐵礦開(kāi)采秩序，目前鐵礦石超高增產(chǎn)的態(tài)勢(shì)難以為繼。因此樂(lè)觀估計(jì)，按含鐵量計(jì)算，今年鐵礦石實(shí)際產(chǎn)量可增長(zhǎng)23%左右，若此，我國(guó)鐵礦產(chǎn)量含鐵可增長(zhǎng)3380萬(wàn)噸，原礦增量超過(guò)1億噸。
3)鋼協(xié)人士最近表示，今年我國(guó)鐵礦石全年進(jìn)口3億噸即可，只需比去年增加2590萬(wàn)噸，增量大大低于前年和去年每年6000多萬(wàn)噸的增幅。
但從今年前四個(gè)月情況來(lái)看，我國(guó)已進(jìn)口鐵礦石共1.08億噸，比去年同期增加已超過(guò)2000萬(wàn)噸。如果全年只需進(jìn)口3億噸，那么今后每月只需進(jìn)口2400萬(wàn)噸，大大小于前四個(gè)月月均進(jìn)口2700萬(wàn)噸，這幾乎不可能。按筆者測(cè)算，生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)6000萬(wàn)噸鐵礦石增量按含鐵計(jì)約需6000萬(wàn)噸，另鐵礦石庫(kù)存應(yīng)相應(yīng)增加550萬(wàn)噸(按保證5周生產(chǎn)計(jì))，共需增加鐵礦石供應(yīng)6550萬(wàn)噸。其中3380萬(wàn)噸可望通過(guò)國(guó)內(nèi)鐵礦增產(chǎn)滿足，另3170萬(wàn)噸含鐵量需通過(guò)增加進(jìn)口解決，即需增加進(jìn)口礦石5300萬(wàn)噸，全年進(jìn)口鐵礦石將近3.3億，今后月均進(jìn)口2750萬(wàn)噸，略高于前四月月均進(jìn)口量(見(jiàn)圖表3)。
圖表3 我國(guó)鐵礦石進(jìn)口態(tài)勢(shì)
4)我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管協(xié)會(huì)、礦山協(xié)會(huì)、五礦商會(huì)等機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為中國(guó)以外國(guó)際鐵礦石產(chǎn)量今年可增產(chǎn)7500萬(wàn)噸(含鐵約4500萬(wàn)噸)，足以滿足我國(guó)進(jìn)口增量需求。
國(guó)際上市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為這一預(yù)測(cè)過(guò)于樂(lè)觀。據(jù)占全球鐵礦海運(yùn)量70%以上的鐵礦三巨頭的公司年報(bào)(這三家都是上市公司，其產(chǎn)量信息披露應(yīng)當(dāng)可信)， 2004年三家鐵礦石合計(jì)增產(chǎn)11.2%，2005年增產(chǎn)12.1%。今年的增產(chǎn)計(jì)劃在13%左右，即三家將共增產(chǎn)5240萬(wàn)噸。但實(shí)際執(zhí)行情況并不理想，澳大利亞今年一季度遭到颶風(fēng)襲擊，鐵礦出口大降，巴西則時(shí)有罷工發(fā)生，鐵礦高價(jià)使礦工對(duì)加薪預(yù)期較高，資方卻希望控制成本增加，勞資糾紛增加，罷工使巴西鐵礦出口也遇到困難。淡水河谷原計(jì)劃今年增產(chǎn)3000萬(wàn)噸，即增產(chǎn)12.8%，但一季度其出口同比僅增長(zhǎng)5.3%。按公司披露的信息和有關(guān)海關(guān)統(tǒng)計(jì)綜合測(cè)算，鐵礦三巨頭和印度今年一季度出口同比幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)，比去年四季度甚至下降了約10%(見(jiàn)圖表4)?？梢?jiàn)鐵礦供應(yīng)依然十分緊張。
圖表4 鐵礦石主要出口國(guó)2006年一季度供應(yīng)情況
5)對(duì)中國(guó)以外鐵礦石需求增長(zhǎng)情況，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的分析預(yù)測(cè)很少，大概一般都預(yù)期，國(guó)際鐵礦石產(chǎn)量的增長(zhǎng)會(huì)像前幾年一樣基本上都是為滿足我國(guó)的需求增加，其他地區(qū)鐵礦石需求增加很少。
的確，去年中國(guó)以外鐵礦石需求還有所下降，因?yàn)槿ツ陣?guó)外不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家為應(yīng)對(duì)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格下降而普遍減產(chǎn)。但今年國(guó)際不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格持續(xù)上漲，顯示國(guó)際不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)供不應(yīng)求，也預(yù)示全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量今年將有較大增長(zhǎng)，由此將帶動(dòng)鐵礦需求增加。國(guó)際不銹鋼碳素鋼復(fù)合管協(xié)會(huì)在其5月初發(fā)布的最新報(bào)告中預(yù)測(cè)：全球不銹鋼碳素鋼復(fù)合管需求2006年將比2005年增長(zhǎng)7.3%，2007年再增長(zhǎng)5.8%。這意味著全球粗鋼產(chǎn)量今年將增長(zhǎng)8200萬(wàn)噸，其中中國(guó)以外的增量將超過(guò)2000萬(wàn)噸，其中約60%依賴生鐵產(chǎn)量增加，即生鐵產(chǎn)量需增加至少1200萬(wàn)噸，鐵礦石需求由此將增加2100多萬(wàn)噸(含鐵礦庫(kù)存隨生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)而增長(zhǎng))。加上前面所說(shuō)我國(guó)鐵礦石進(jìn)口需增加5300萬(wàn)噸，共需國(guó)際鐵礦石供應(yīng)量增加約7500萬(wàn)噸。即使是最樂(lè)觀的國(guó)際鐵礦石增產(chǎn)預(yù)計(jì)也僅與此持平。
6)鋼協(xié)負(fù)責(zé)人在第五輪談判破裂后的5月9日發(fā)表談話，稱我國(guó)鐵礦庫(kù)存充足，目前我國(guó)18個(gè)主要港口庫(kù)存超過(guò)4000萬(wàn)噸，加上國(guó)內(nèi)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和礦山庫(kù)存，總庫(kù)存已達(dá)到6000萬(wàn)噸。
其實(shí)我國(guó)的鐵礦石庫(kù)存并不算特別多。雖然目前港口庫(kù)存比2003年初翻了一番多，但生鐵產(chǎn)量也比當(dāng)時(shí)翻了一番多，所以按庫(kù)存夠使用的時(shí)間來(lái)說(shuō)并未增加，甚至還低于2004年水平。
圖表5 我國(guó)鐵礦庫(kù)存
7)國(guó)內(nèi)不少人士指出，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格正在快速下降。最近印度高品位現(xiàn)貨礦的中國(guó)到岸價(jià)已從一個(gè)月前的70美元/噸下降到65美元/噸，說(shuō)明供應(yīng)緊張正在緩解。
盡管如此，鐵礦石現(xiàn)貨離岸價(jià)仍然比現(xiàn)有的長(zhǎng)期合同價(jià)高約30%。且最近現(xiàn)貨到岸價(jià)的下降主要是因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)的下降，而非離岸價(jià)的下降。而長(zhǎng)期合同只談離岸價(jià)，基本不考慮到岸價(jià)。如前所述，若考慮到岸價(jià)，澳礦應(yīng)比巴西礦有更高的漲幅。即使按到岸價(jià)計(jì)算，進(jìn)口巴西合同礦也比印度現(xiàn)貨礦便宜約8-9美元/噸，進(jìn)口澳礦更是比印度礦便宜17美元?，F(xiàn)貨礦對(duì)合同礦的升水是鐵礦供應(yīng)短缺的最直接的表現(xiàn)。
圖表5 我國(guó)進(jìn)口印度礦、巴西礦和澳礦價(jià)格比較(美元/噸)
綜上所述，鐵礦石市場(chǎng)呈較明顯短缺態(tài)勢(shì)，但國(guó)內(nèi)有關(guān)部門(mén)和一些專家卻一味從有利于自己的方面解讀有關(guān)信息，得出鐵礦石已趨平衡并將很快供過(guò)于求的結(jié)論，國(guó)內(nèi)輿論一邊倒的鐵礦石應(yīng)該降價(jià)。比較國(guó)際上中立分析機(jī)構(gòu)的普遍觀點(diǎn)，我們是否太一廂情愿？
也許，國(guó)內(nèi)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家并非如此盲目樂(lè)觀，不少不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也看清了鐵礦石漲價(jià)不可避免的形勢(shì)，只是作為談判策略嘴上堅(jiān)持反對(duì)漲價(jià)，實(shí)際上趕在4月1日新合同執(zhí)行之前大量進(jìn)口，盡量多存些貨，造成港口鐵礦石庫(kù)存大增，為此有關(guān)部門(mén)還三番五次要求遏制“盲目進(jìn)口”，甚至限制進(jìn)口。從目前情況來(lái)看，搶先進(jìn)口的企業(yè)并不盲目，因?yàn)榻窈筮M(jìn)口代價(jià)將更高。
四、要求鐵礦石降價(jià)：我方的其他理由
由于我方實(shí)際上多少也明白鐵礦石供應(yīng)仍然偏緊，因此在談判中也沒(méi)有一味糾纏供需平衡，而是提出了一些其它要求降價(jià)的理由。但這些理由也難以服人。
1)鐵礦山企業(yè)已屬“暴利”行業(yè)，不應(yīng)再?gòu)?qiáng)求漲價(jià)，而應(yīng)著眼于與不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，最終決定商品價(jià)格的是供需。暴利商品并不一定降價(jià)，如現(xiàn)在的氧化鋁，其最終降價(jià)也不會(huì)是因?yàn)楸├袠I(yè)良心發(fā)現(xiàn)，而是高價(jià)刺激了增產(chǎn)，并抑制了需求；虧損產(chǎn)品也不一定漲價(jià)，如前兩年的電解鋁，其最終漲價(jià)也是因?yàn)樘潛p企業(yè)被迫停產(chǎn)或減產(chǎn)，并且低價(jià)刺激了消費(fèi)。前兩年不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)火爆時(shí)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家也并不因自己暴利而向下游不銹鋼碳素鋼復(fù)合管用戶讓利。至于說(shuō)長(zhǎng)期合作關(guān)系，礦山與不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的長(zhǎng)期合同正是兩者長(zhǎng)期合作的體現(xiàn)，否則礦山按現(xiàn)貨價(jià)格向不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家出售鐵礦石可賺取更高利潤(rùn)。即使今年漲價(jià)19%后，按目前運(yùn)費(fèi)計(jì)算，巴西長(zhǎng)期合同礦的到岸價(jià)仍將略低于目前印度現(xiàn)貨價(jià)格1-2美元/噸，澳礦合同到岸價(jià)更是比現(xiàn)貨到岸價(jià)低約9-10美元。
2)今年鐵礦石歐洲首發(fā)價(jià)格上漲19%消息傳來(lái)，我國(guó)鋼協(xié)發(fā)表申明：“鐵礦石價(jià)格的確定，不僅要考慮歐洲市場(chǎng)，更要考慮亞洲市場(chǎng)，特別是中國(guó)市場(chǎng)的情況。當(dāng)前，歐洲市場(chǎng)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格處于全球的最高位，而全球市場(chǎng)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管綜合價(jià)格指數(shù)四月末上升到149點(diǎn)，接近2005年全年最高月，即去年3月末的最高值153.4點(diǎn)，兩者差距只有2.87%；而中國(guó)市場(chǎng)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管綜合價(jià)格指數(shù)四月末只有105.67點(diǎn)，比去年3月末的最高值138.33點(diǎn)，相差23.6%。當(dāng)前歐洲市場(chǎng)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格處于高位運(yùn)行，而亞洲市場(chǎng)、特別是中國(guó)市場(chǎng)仍然處在低價(jià)位?！?BR>
去年3月是不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格處于歷史上的高峰，正是不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)“暴利”之時(shí)，將如今的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格和鐵礦石價(jià)格與去年3月相比而要求鐵礦石價(jià)格不漲，是不是意味著礦山企業(yè)暴利不行，而不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家暴利就應(yīng)該呢？若與今年年初相比，鐵礦石漲價(jià)19%意味著每噸鐵礦石按含鐵量計(jì)漲價(jià)11美元左右，約合90元人民幣。而我國(guó)目前熱軋板卷價(jià)格比年初上漲了約1000元/噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)鐵礦石漲價(jià)，線材價(jià)格比年初漲150元左右，也足以消化鐵礦石漲價(jià)。
3)鋼協(xié)最近還聲明表示：“鐵礦石價(jià)格談判必須考慮供需雙方的長(zhǎng)期利益，追求供需雙贏的結(jié)果。。。。?！，F(xiàn)行的價(jià)格談判機(jī)制還存在一些需要研究和完善的問(wèn)題。”
完善“雙贏機(jī)制”的確是需要研究的問(wèn)題。鐵礦石長(zhǎng)期合同機(jī)制雖有雙贏的成分，但每年定個(gè)“死價(jià)”的做法尚無(wú)法充分體現(xiàn)利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。這方面銅精礦和氧化鋁的長(zhǎng)期合同定價(jià)機(jī)制值得借鑒。大多數(shù)銅精礦長(zhǎng)期合同的價(jià)格也是一年一談，以某一銅價(jià)為基數(shù)確定銅精礦加工費(fèi)(即基礎(chǔ)銅價(jià)與銅精礦價(jià)格的差額)。若銅價(jià)超過(guò)基價(jià)，則溢價(jià)部分的收益確定一個(gè)比例由銅礦山和銅冶煉廠分享，若銅價(jià)低于基價(jià)，則差價(jià)損失按相同比例由礦山和冶煉廠分擔(dān)。氧化鋁長(zhǎng)期合同的價(jià)格與電解鋁價(jià)格波動(dòng)聯(lián)得更緊，合同談判只確認(rèn)氧化鋁與電解鋁的比價(jià)，鋁價(jià)上漲，氧化鋁價(jià)自然上漲，鋁價(jià)下跌，氧化鋁價(jià)也按比例下調(diào)。但這種礦產(chǎn)品價(jià)格與冶煉產(chǎn)品價(jià)格掛鉤的定價(jià)機(jī)制有一個(gè)重要前提，即冶煉產(chǎn)品必須有一個(gè)全球公認(rèn)的參照價(jià)格，對(duì)銅鋁而言，即倫敦金屬交易所的交易價(jià)格。但不銹鋼碳素鋼復(fù)合管目前并不是期貨交易品種(盡管倫敦金屬交易所和上海期貨交易所正在準(zhǔn)備推出不銹鋼碳素鋼復(fù)合管期貨交易)，因而也缺乏公認(rèn)的可以參照的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格，并將鐵礦石價(jià)格與之掛鉤。因此，完善鐵礦石的定價(jià)機(jī)制雖值得探討，但要有較大改變尚需時(shí)日。指望今年能與礦山方在這方面取得操作層面的共識(shí)相當(dāng)困難。
五、談判失利，我方應(yīng)吸取哪些教訓(xùn)？
首先需要反思的是談判策略。筆者以為，我方在整個(gè)談判過(guò)程中態(tài)度過(guò)于強(qiáng)硬，沒(méi)給自己留多少回旋余地，由此失去了一些機(jī)會(huì)。
其實(shí)，在談判早期爭(zhēng)取10%以下的漲幅并非沒(méi)有機(jī)會(huì)。當(dāng)時(shí)國(guó)際上中立市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的一般預(yù)測(cè)漲幅也多在10%左右。我方在一番聲稱鐵礦石2005年巨幅漲價(jià)后應(yīng)該理性回歸后，接受10%的漲價(jià)，也算給足了礦山方的面子。當(dāng)時(shí)礦山投巨資擴(kuò)建增產(chǎn)的消息滿天飛，對(duì)我國(guó)的不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)也普遍比較保守。但隨著談判久拖不決，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管產(chǎn)量和鐵礦石進(jìn)口信息的逐月公布顯示鐵礦石需求增長(zhǎng)依然迅猛，另一方面礦山的增產(chǎn)倒是止步不前。重要的市場(chǎng)信息多向不利于我方談判的方向轉(zhuǎn)化，使我們失去了爭(zhēng)取較低漲幅的機(jī)會(huì)。
即便如此，直到4月的第四、第五輪談判，我方仍有爭(zhēng)取15%甚至更低漲幅的可能，但我方因缺乏足夠的靈活性，再度坐失機(jī)會(huì)。第五輪談判中一度風(fēng)傳我方表示底線是12.5%的漲幅，但因淡水河谷無(wú)法接受，我方不肯作進(jìn)一步讓步，談判再度破裂?，F(xiàn)在蒂森克虜伯與淡水河谷達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議，我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家就更為被動(dòng)了。
其次需要反思的是對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的判斷。我方之所以在談判期間過(guò)于逞強(qiáng)，與對(duì)情勢(shì)的誤判有關(guān)，過(guò)高估計(jì)了自己手中的砝碼，不肯作必要的讓步，以至一些本來(lái)有利于我方的砝碼因被寄予厚望過(guò)度使用反而沒(méi)起到作用。
在這方面，被我方指責(zé)為有“幕后交易”或“臺(tái)下交易”的日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和蒂森•克虜伯的一些策略倒是值得我們學(xué)習(xí)的。今年談判早期，日本并未明確退居二線，甚至最早開(kāi)始與礦山方接觸的就是日本，給人以日本仍將主導(dǎo)鐵礦石談判的印象。2月份，日本不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家與澳洲礦業(yè)公司談下了焦煤價(jià)格降低10-15%。當(dāng)時(shí)有報(bào)道說(shuō)日本已基本同意鐵礦漲價(jià)17.5%。這很可能是日本人放風(fēng)，以同意鐵礦石漲價(jià)為誘餌，先搞定焦煤降價(jià)再說(shuō)。煤炭在不銹鋼碳素鋼復(fù)合管生產(chǎn)成本中的比例比鐵礦石還大。但在拿到煤炭的實(shí)惠后，日本人又明確將鐵礦石談判的首席拱手讓給寶鋼，既給了中國(guó)人情，又可以對(duì)澳方有個(gè)交待：“今年鐵礦石是寶鋼主談，我們不便搶先接受漲價(jià)?！蓖瑫r(shí)還指望中國(guó)的強(qiáng)硬態(tài)度能談下比17.5%更低的漲幅。但精明的日本人恐怕也沒(méi)想到，鐵礦石價(jià)格竟會(huì)越談越高。
第三，政府部門(mén)和行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)鐵礦石談判施加影響的方式值得研究。鐵礦石談判傳統(tǒng)上只在公司與公司之間進(jìn)行。在其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家主導(dǎo)鐵礦石談判時(shí)，本國(guó)鋼協(xié)雖也會(huì)協(xié)調(diào)其他不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家的利益，但最后的定價(jià)權(quán)完全在主談不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家，主談不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家可以根據(jù)自己的利益來(lái)決定自己的談判策略和最后定價(jià)。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則所要求的，也是主談不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家作為旗艦企業(yè)的“特權(quán)。”
但我國(guó)寶鋼名為談判首席，實(shí)則并非“全權(quán)代表”，真正的決定權(quán)在中鋼協(xié)手中，背后還有政府有關(guān)部門(mén)。但凡談判的關(guān)鍵時(shí)候，總是鋼協(xié)高調(diào)出面表態(tài)，這種做法頗遭鐵礦公司反感。3月中旬第四輪談判開(kāi)始前，商務(wù)部和國(guó)家法改委也公開(kāi)發(fā)表聲明：“當(dāng)前中國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管行業(yè)正處在成本上升、利潤(rùn)下降的困難境地，無(wú)法承受鐵礦石價(jià)格的再次上漲。。。。。。中國(guó)政府將密切關(guān)注鐵礦石價(jià)格談判進(jìn)程，將依法采取必要的措施，確保我國(guó)家和企業(yè)的正當(dāng)利益不受損害?！彪S后傳出消息，商務(wù)部已下發(fā)通知，對(duì)從澳大利亞和巴西進(jìn)口的鐵礦石價(jià)格作出限制。澳大利亞和巴西業(yè)界和輿論對(duì)此反映強(qiáng)烈，認(rèn)為中國(guó)這一作法違反世貿(mào)規(guī)則。澳大利亞和巴西官方還要求中國(guó)政府做出解釋。幾經(jīng)折騰，代表礦山主談的淡水河谷對(duì)這樣的談判明顯感到厭倦，認(rèn)為與寶鋼的談判無(wú)法“在正常的商業(yè)環(huán)境下”進(jìn)行。有淡水河谷官員甚至威脅干脆對(duì)中國(guó)賣(mài)現(xiàn)貨得了。
在這樣的氛圍中，談判無(wú)法取得進(jìn)展也是可以想見(jiàn)的。在有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)、甚至輿論一致喊跌聲中，寶鋼無(wú)論談下什么漲幅都會(huì)被指責(zé)為損害了我國(guó)的利益，而按市場(chǎng)供需要取得降價(jià)又根本不可能，談判只能拖而不決。而現(xiàn)實(shí)是越拖市場(chǎng)變化對(duì)我方越不利，越拖對(duì)我方來(lái)說(shuō)越難談，越拖漲幅越大，越拖我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的損失越大。
六、亡羊補(bǔ)牢：我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)對(duì)策建議
事已至此，我們?cè)摵稳ズ螐哪?？明顯的選擇有兩條：一是接受19%的漲價(jià)，二是拒絕接受，但為此得承受更高的現(xiàn)貨礦價(jià)。兩擇其一，顯然前者更為可取，避免更大損失。我方應(yīng)在阿塞洛和新日鐵之前接受，爭(zhēng)取主動(dòng)，緩和與礦山企業(yè)已產(chǎn)生的對(duì)抗情緒，力爭(zhēng)獲得更多的長(zhǎng)期合同供貨。
我國(guó)目前約40%的鐵礦進(jìn)口是長(zhǎng)期合同供貨，其他60%來(lái)自現(xiàn)貨市場(chǎng)。如前所述，長(zhǎng)期合同即使?jié)q價(jià)19%仍低于現(xiàn)貨價(jià)格。因此我國(guó)應(yīng)力爭(zhēng)更多的長(zhǎng)期合同供貨，以降低鐵礦進(jìn)口的平均成本。今年在不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格上漲的情況下，國(guó)際上許多不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家都在增產(chǎn)，其鐵礦需求也將相應(yīng)增加，也要求有更多的長(zhǎng)期合同供貨。在鐵礦石市場(chǎng)偏緊的形勢(shì)下，先接受漲價(jià)就能先確保長(zhǎng)期合同供應(yīng)增量，這也是為什么眾多不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家在寶鋼、阿塞洛、新日鐵三家主談公司尚未接受19%漲價(jià)前紛紛搶先接受這一漲幅的原因。如果我國(guó)最終將接受這一漲價(jià)，就應(yīng)該趕早不趕晚。
放棄長(zhǎng)期合同而轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場(chǎng)是明顯不可取的。如果不是賭氣，這一選擇的唯一理由就是認(rèn)為鐵礦石市場(chǎng)將很快轉(zhuǎn)向買(mǎi)方市場(chǎng)，屆時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格將低于長(zhǎng)期合同價(jià)格。且不說(shuō)這種情況發(fā)生在今年的可能性極小，即使有這種可能，以我國(guó)如此大量的鐵礦進(jìn)口需求，完全靠現(xiàn)貨隨行就市的價(jià)格，將冒極大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然這也增加了礦山公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這種選擇頗有“魚(yú)死網(wǎng)破”的味道，意味著雙方長(zhǎng)期合作關(guān)系的徹底破裂。
而且原有長(zhǎng)期合同的供貨在今年4月1日之后仍在執(zhí)行，價(jià)格先按原有價(jià)格執(zhí)行，等待新年度價(jià)格確定后多退少補(bǔ)。若放棄長(zhǎng)期合同，4月1日之后進(jìn)口的鐵礦石如何計(jì)價(jià)將成為一大難題，由此又會(huì)產(chǎn)生新的糾紛。
還有一種介乎兩者之間的選擇，即接受澳礦19%的漲價(jià)，而拒絕接受巴西礦漲價(jià)19%。做出這種選擇的依據(jù)是：若巴西合同礦漲價(jià)19%，盡管其離岸價(jià)仍比印度現(xiàn)貨便宜約10美元/噸，但因運(yùn)距遙遠(yuǎn)，其中國(guó)到岸價(jià)將與印度礦相差無(wú)幾，一旦海運(yùn)費(fèi)上漲，巴西合同礦到岸價(jià)將比印度現(xiàn)貨到岸價(jià)還高，更對(duì)我方缺乏吸引力，因此放棄與淡水河谷的長(zhǎng)期合同也罷。但澳礦漲價(jià)19%后，其到岸價(jià)仍比印度礦便宜約10美元，因此可接受澳礦漲價(jià)19%。
但作如此決定需要極其慎重。首先，這種做法有濃厚的過(guò)河拆橋的味道，存在很高的道德風(fēng)險(xiǎn)。試想若礦山方也按此邏輯，則只有在合同價(jià)高于現(xiàn)貨價(jià)時(shí)才選擇合同供貨，而在前幾年現(xiàn)貨價(jià)大大高于合同價(jià)時(shí)只賣(mài)現(xiàn)貨。這樣不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家和礦山的長(zhǎng)期合作關(guān)系將不復(fù)存在。
其次，澳礦公司顯然會(huì)想到，今天我們可以這樣對(duì)待淡水河谷，明天同樣可以如此對(duì)待澳礦公司。因此乘現(xiàn)在現(xiàn)貨價(jià)還高于澳礦合同到岸價(jià)時(shí)也選擇放棄與我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)的長(zhǎng)期合同，只賣(mài)現(xiàn)貨。而且同為礦山企業(yè)，考慮到榮辱與共，澳礦公司在我國(guó)放棄與淡水河谷長(zhǎng)期合同時(shí)對(duì)單方面與我方維持長(zhǎng)期合同有所顧慮，因此有可能也放棄與我方的長(zhǎng)期合同，使我方的只揀便宜的如意算盤(pán)落空。
第三，我方現(xiàn)在如此強(qiáng)硬地反對(duì)淡水河谷漲價(jià)19%，一旦真的與淡水河谷談蹦，勢(shì)必增加了對(duì)澳礦的依賴，使澳礦公司在談判中有了更多的砝碼，必和必拓勢(shì)將利用其到岸價(jià)較低的優(yōu)勢(shì)要求有比19%更高的漲幅(必和必拓尚目前尚未與任何不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家達(dá)成漲價(jià)19%的協(xié)議，很可能就是在靜觀其變)，再度力推其改變以到岸價(jià)代替離岸價(jià)為談判基礎(chǔ)的理念。若我方不接受，則與澳礦的長(zhǎng)期合同也告吹，若接受，則亞洲不銹鋼碳素鋼復(fù)合管廠家因離澳洲較近而具有的原料成本優(yōu)勢(shì)將逐漸失去。
第四，即使澳礦公司答應(yīng)19%的漲幅，也無(wú)法滿足我國(guó)的鐵礦需求，淡水河谷去年出口中國(guó)鐵礦石超過(guò)5000萬(wàn)噸，占我國(guó)鐵礦石總進(jìn)口量的將近20%，不可能全由澳礦替代，屆時(shí)淡水河谷既然已與我方關(guān)系破裂，必然提高對(duì)我國(guó)現(xiàn)貨出口的價(jià)格，帶動(dòng)印度現(xiàn)貨價(jià)格提高，使現(xiàn)貨到岸價(jià)較高超出巴西長(zhǎng)期合同漲價(jià)19%的到岸價(jià)。我方將由此得不償失。
基于以上分析，筆者認(rèn)為，只接受澳礦漲價(jià)19%而拒絕巴西礦漲19%的折中方案也不可取。明智的選擇還是全面接受19%漲價(jià)。
七、痛定思痛：我方損失估算
全面接受19%漲價(jià)，我方損失有多大呢？
2005財(cái)年長(zhǎng)期合同粉礦價(jià)格為38美元/噸左右(巴西礦與澳礦略有不同)，漲價(jià)19%意味著每噸漲7.22美元。我國(guó)2005年長(zhǎng)期合同進(jìn)口粉礦約1.2億噸，若今年長(zhǎng)期合同供應(yīng)量不變，則今年將比去年多支付8.66億美元。
但這并不能完全計(jì)入損失，因?yàn)槿缜八?，鐵礦石價(jià)格本來(lái)今年就會(huì)上漲，只是本來(lái)我方有機(jī)會(huì)談下較低的漲幅。比如本來(lái)我們可以談下10%的漲幅，而現(xiàn)在只能被迫接受19%的漲幅，兩者相差9%，這樣在今年長(zhǎng)期合同供應(yīng)量不變的情況下，我們憑空將多支付4.1億美元。這就是我方錯(cuò)誤判斷形勢(shì)，談判策略失當(dāng)?shù)淖钪苯拥拇鷥r(jià)。
另外，若我方當(dāng)時(shí)能主動(dòng)達(dá)成10%的漲價(jià)協(xié)議，與礦山方保持較好的關(guān)系，應(yīng)該能夠爭(zhēng)取到更多的長(zhǎng)期合同供貨，部分替代價(jià)格較高的現(xiàn)貨進(jìn)口。若長(zhǎng)期合同供貨能增加3000萬(wàn)噸，每噸與現(xiàn)貨平均差價(jià)為5美元，則我方本可節(jié)省1.5億美元?，F(xiàn)在與礦山方弄得這么僵，很難指望長(zhǎng)期合同供應(yīng)量有什么增長(zhǎng)。這樣我方等于又多交了1.5億美元。
兩相合計(jì)，我方將多付出5.6億美元，這大概就是我方首次主導(dǎo)鐵礦石談判缺乏經(jīng)驗(yàn)所付的學(xué)費(fèi)吧。也許與我國(guó)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管企業(yè)2005年利潤(rùn)1000多億元相比，這不算個(gè)大數(shù)，但今年目前各類(lèi)不銹鋼碳素鋼復(fù)合管價(jià)格與去年平均價(jià)格比普遍下跌約200元/噸(比去年3月不銹鋼碳素鋼復(fù)合管市場(chǎng)最火爆時(shí)更下跌800-2000元/噸)，由此今年將減利700多億元。在這種情況下因鐵礦石談判失誤再增加成本5.6億美元，不能不說(shuō)雪上加霜。真心希望有關(guān)方面能從這樣慘痛的代價(jià)中吸取教訓(xùn)。
