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八月熱卷行情走勢(shì)前瞻
作者:admin 發(fā)布于:2013-9-17 9:21 Tuesday
近幾個(gè)月來,熱卷行情的跌宕起伏牽動(dòng)了行情各方的關(guān)注,熱卷如過山車般的市場(chǎng)變化使得貿(mào)易商,護(hù)欄立柱廠家以及下游用戶都是不敢入市放心操作,貿(mào)易商擔(dān)心后市還會(huì)下跌,不敢全倉接貨,護(hù)欄立柱廠家由于貿(mào)易商減量訂貨,自身流動(dòng)資金鏈條比較緊張,而下游用戶買漲不買跌,也盡量減少自身的熱卷采購數(shù)量,經(jīng)過這段時(shí)間的波動(dòng),八月份的熱卷走勢(shì)如何,是否能夠穩(wěn)定,這已經(jīng)成為大家在目前特別關(guān)心的一個(gè)問題,下面筆者根據(jù)國內(nèi)外的各方信息,為大家簡要分析,期望能夠拋磚引玉,為大家具體的貿(mào)易經(jīng)營有所裨益。
國際熱卷行情拐點(diǎn)出現(xiàn)
6月末CRU國際護(hù)欄立柱市場(chǎng)綜合指數(shù)為172.8,比上月上漲0.7%,比去年同期上漲4.3%。扁平材指數(shù)為162.1,比上月上漲2.17%。6月份,國際護(hù)欄立柱行情波動(dòng)調(diào)整,長材表現(xiàn)明顯好于扁平材;從區(qū)域指數(shù)來看,北美、歐洲、亞洲地區(qū)扁平材市場(chǎng)都有不同幅度的回落;而隨著歐美國家夏休的來臨,需求必然有所回落;當(dāng)然,在中國三季度出口受控的情況下,國家資源供應(yīng)壓力會(huì)有所減輕;市場(chǎng)回落的勢(shì)頭和幅度會(huì)得到控制。
從國際主要護(hù)欄立柱行情的運(yùn)價(jià)格況看,歐洲扁平材行情走勢(shì)繼續(xù)分化,北歐保持堅(jiān)挺,護(hù)欄立柱廠家得以提價(jià),熱軋板卷市場(chǎng)為480-510歐元/噸,冷軋板卷540-580歐元/噸;而南歐疲軟,護(hù)欄立柱廠家不得不降價(jià)。北美行情由于需求疲軟,薄板行情仍不樂觀,行情人士預(yù)測(cè)8月份美國熱軋板卷出廠價(jià)將穩(wěn)定在500-520美元/短噸,而亞洲行情目前暫時(shí)保持平穩(wěn),由于中國國內(nèi)熱卷行情市場(chǎng)下滑以及亞洲其它國家需求疲軟,中國扁平材出口市場(chǎng)開始下滑,現(xiàn)報(bào)價(jià)大約為500美元/噸(FOB)??傮w上判斷,短期內(nèi)國際熱卷行情市場(chǎng)出現(xiàn)拐點(diǎn),進(jìn)入下跌通道,將會(huì)運(yùn)行一段時(shí)間。
盡管6月份亞洲行情(除中國外)基本保持堅(jiān)挺,但在歐洲行情開始下滑和美國行情繼續(xù)保持疲軟的影響下,6月份全球行情整體保持疲軟。美國熱卷庫存繼續(xù)下降,熱卷進(jìn)口依然保持在較低水平,護(hù)欄立柱廠家開始出口熱卷,但由于需求疲軟,美國熱卷行情繼續(xù)保持疲軟。雖然6月份美國廢護(hù)欄立柱市場(chǎng)格開始反彈,護(hù)欄立柱廠家也宣布保持7月份市場(chǎng)平穩(wěn),但預(yù)計(jì)8月份美國行情的需求將繼續(xù)下降,行情不容樂觀。在歐洲,6月份歐洲行情的需求整體下降,庫存也開始增長,迫于進(jìn)口壓力,安賽樂米塔爾并沒有如行情預(yù)計(jì)的那樣上調(diào)三季度熱卷出廠市場(chǎng),而北歐一些護(hù)欄立柱廠家小幅上調(diào),南歐護(hù)欄立柱廠家普遍下調(diào)??傮w上判斷,7月份歐洲進(jìn)入夏休,需求疲軟,由于庫存充足,用戶不急于訂貨,行情將繼續(xù)下滑。在亞洲,中國加征出口關(guān)稅后,亞洲其它地區(qū)熱軋板卷的基本面較差,7月份保持疲軟??傮w上判斷,8月份國際熱卷行情總體上將持續(xù)疲軟,市場(chǎng)運(yùn)行將維持小箱體運(yùn)行。
行情供需短期失衡
根據(jù)鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì)資料,熱軋寬帶鋼軋機(jī)5月份生產(chǎn)熱軋中厚寬鋼帶(卷、板)394.5萬噸,比上月增加54.4萬噸;銷售量385.38萬噸,產(chǎn)銷率97.7%;月末庫存55.99萬噸,比上月末增加11.87萬噸;平均售價(jià)為4123元/噸,比上月末下降95元/噸。
爐卷軋機(jī)5月份生產(chǎn)熱軋中厚寬鋼帶(卷、板)39.6萬噸,比上月增加3.8萬噸;銷售量35.57萬噸,產(chǎn)銷率89.9%;月末庫存15.5萬噸,比上月增加4萬噸;平均售價(jià)為4715元/噸,比上月末上漲41元/噸。
熱軋寬帶鋼軋機(jī)1-5月生產(chǎn)總量累計(jì)3455.8萬噸,同比增產(chǎn)1082.1萬噸,增長45.6%。其中供冷軋等下步工序用料1-5月累計(jì)生產(chǎn)1166.5萬噸,同比增產(chǎn)385.4萬噸,增長49.3%。熱軋商品量1-5月累計(jì)生產(chǎn)2289.4萬噸,同比增產(chǎn)696.7萬噸,增長43.7%。熱軋商品量中:熱軋薄寬鋼帶(卷、板) 1-5月累計(jì)生產(chǎn)529.7萬噸,同比增產(chǎn)151.2萬噸,增長40%。
爐卷軋機(jī)熱軋1-5月生產(chǎn)總量累計(jì)215.8萬噸,同比增產(chǎn)51.6萬噸,增長31.4%。其中:供冷軋等下步工序用料1-5月累計(jì)生產(chǎn)23.4萬噸,同比增加11.9萬噸,增長103.4%。熱軋商品量1-5月累計(jì)生產(chǎn)192.4萬噸,同比增產(chǎn)39.7萬噸,增長26%。熱軋商品量中:熱軋薄寬鋼帶(卷、板) 1-5月累計(jì)生產(chǎn)0.7萬噸,同比減少1.3萬噸,下降65.3%。
從以上的統(tǒng)計(jì)可以看出,熱卷的產(chǎn)量隨著新增產(chǎn)能逐步投產(chǎn),呈現(xiàn)逐月增加的態(tài)勢(shì),而原先作為平衡國內(nèi)行情供需重要手段的出口在近兩個(gè)月卻受國家宏觀調(diào)控的重拳出擊,原先的出口退稅變成了出口增稅,而且出口自動(dòng)許可證政策也開始實(shí)施,宏觀調(diào)控的重壓和產(chǎn)能加快釋放形成了明顯的矛盾,行情的最大不確定性其實(shí)就來自于此。
6月18日,財(cái)政部和國家稅務(wù)總局又商國家發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布了《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》,規(guī)定自2007年7月1日起,對(duì)2831項(xiàng)商品的出口退稅進(jìn)行調(diào)整。這次調(diào)整范圍大,涉及的產(chǎn)品和行業(yè)非常之廣,其中很多下游用鋼企業(yè)的產(chǎn)品也被包含其中。如刨床、切割機(jī)等出口退稅率下調(diào)至11%;柴油機(jī)、風(fēng)扇、縫紉機(jī)、摩托車、自行車、龍頭、等產(chǎn)品出口退稅率下調(diào)至9%;而以熱卷、熱軋帶鋼為原料的普通焊管則被直接取消了出口退稅。如此大范圍、大力度的退稅調(diào)整動(dòng)作,無疑將使所涉產(chǎn)品的出口形勢(shì)發(fā)生變化,產(chǎn)量受到不同程度的抑制,從而直接影響到相關(guān)用鋼行業(yè)對(duì)熱軋板卷的需求。
但是行情有一個(gè)特點(diǎn)就是存在自我平衡機(jī)制,現(xiàn)在我們國家發(fā)展行情經(jīng)濟(jì)近二十年了,以往在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,商品市場(chǎng)隨著政府的指揮棒起落的年代已經(jīng)過去,短期內(nèi),政府調(diào)控能夠影響行情市場(chǎng),但是不能決定行情市場(chǎng),從當(dāng)前房價(jià)的再次攀升已經(jīng)證明這點(diǎn)。
短期內(nèi)熱卷行情市場(chǎng)由于供需失衡造成下跌其實(shí)很正常,行情市場(chǎng)在短期內(nèi)跌破其內(nèi)在價(jià)值也很正常,但是不會(huì)持續(xù)很長時(shí)間,熱卷市場(chǎng)從今年的高位下跌到目前市場(chǎng)已經(jīng)調(diào)整近兩個(gè)月,應(yīng)該比較充分,前期的市場(chǎng)泡沫基本已經(jīng)被甩干,而國際行情熱卷市場(chǎng)也隨國內(nèi)熱卷市場(chǎng)下跌而調(diào)整,從目前看,國際國內(nèi)熱卷市場(chǎng)存在形成新平衡的可能,一旦形成,國內(nèi)熱卷的出口還將繼續(xù),調(diào)控政策造成的不確定性也將得到消化,熱卷供需將形成新的穩(wěn)定。
八月熱卷行情走勢(shì)前瞻
經(jīng)過近期的熱卷市場(chǎng)大跌,市場(chǎng)可以認(rèn)為基本調(diào)整到位,在當(dāng)前危機(jī)下,其實(shí)最緊張就是護(hù)欄立柱廠家,一方面由于護(hù)欄立柱廠家自身的庫存增加導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張,一方面環(huán)保壓力又日趨嚴(yán)重,武鋼、鞍鋼先后對(duì)其8月份熱軋市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)整。沙鋼的熱卷出廠市場(chǎng)下調(diào)了670元/噸,之后的柳鋼下調(diào)熱軋板卷出廠市場(chǎng)70—200元/噸,漣鋼下調(diào)熱軋產(chǎn)品出廠市場(chǎng)90—150元/噸,昆鋼下調(diào)熱軋產(chǎn)品出廠市場(chǎng)100元/噸,攀鋼下調(diào)熱軋產(chǎn)品出廠市場(chǎng)180元/噸,;另有消息說,最近寶鋼已與其他4大護(hù)欄立柱廠家達(dá)成協(xié)議,7月份將減產(chǎn)20%的熱卷板。
這些舉動(dòng)似乎表明熱軋護(hù)欄立柱廠家正在積極采取措施,想方設(shè)法穩(wěn)定行情。護(hù)欄立柱廠家的積極行動(dòng)和行情信心的緩慢恢復(fù)已經(jīng)成為熱軋行情朦朧的利好消息,而近期的股市走軟也將促使一部分資金回流護(hù)欄立柱行情,從目前的行情情況看,在八月份熱卷行情達(dá)成市場(chǎng)平衡的可能很大,行情市場(chǎng)會(huì)得到緩慢的恢復(fù),但是幅度不會(huì)很大,預(yù)測(cè)能在3700元/噸-3800元/噸(厚卷)左右穩(wěn)定運(yùn)行。
國際熱卷行情拐點(diǎn)出現(xiàn)
6月末CRU國際護(hù)欄立柱市場(chǎng)綜合指數(shù)為172.8,比上月上漲0.7%,比去年同期上漲4.3%。扁平材指數(shù)為162.1,比上月上漲2.17%。6月份,國際護(hù)欄立柱行情波動(dòng)調(diào)整,長材表現(xiàn)明顯好于扁平材;從區(qū)域指數(shù)來看,北美、歐洲、亞洲地區(qū)扁平材市場(chǎng)都有不同幅度的回落;而隨著歐美國家夏休的來臨,需求必然有所回落;當(dāng)然,在中國三季度出口受控的情況下,國家資源供應(yīng)壓力會(huì)有所減輕;市場(chǎng)回落的勢(shì)頭和幅度會(huì)得到控制。
從國際主要護(hù)欄立柱行情的運(yùn)價(jià)格況看,歐洲扁平材行情走勢(shì)繼續(xù)分化,北歐保持堅(jiān)挺,護(hù)欄立柱廠家得以提價(jià),熱軋板卷市場(chǎng)為480-510歐元/噸,冷軋板卷540-580歐元/噸;而南歐疲軟,護(hù)欄立柱廠家不得不降價(jià)。北美行情由于需求疲軟,薄板行情仍不樂觀,行情人士預(yù)測(cè)8月份美國熱軋板卷出廠價(jià)將穩(wěn)定在500-520美元/短噸,而亞洲行情目前暫時(shí)保持平穩(wěn),由于中國國內(nèi)熱卷行情市場(chǎng)下滑以及亞洲其它國家需求疲軟,中國扁平材出口市場(chǎng)開始下滑,現(xiàn)報(bào)價(jià)大約為500美元/噸(FOB)??傮w上判斷,短期內(nèi)國際熱卷行情市場(chǎng)出現(xiàn)拐點(diǎn),進(jìn)入下跌通道,將會(huì)運(yùn)行一段時(shí)間。
盡管6月份亞洲行情(除中國外)基本保持堅(jiān)挺,但在歐洲行情開始下滑和美國行情繼續(xù)保持疲軟的影響下,6月份全球行情整體保持疲軟。美國熱卷庫存繼續(xù)下降,熱卷進(jìn)口依然保持在較低水平,護(hù)欄立柱廠家開始出口熱卷,但由于需求疲軟,美國熱卷行情繼續(xù)保持疲軟。雖然6月份美國廢護(hù)欄立柱市場(chǎng)格開始反彈,護(hù)欄立柱廠家也宣布保持7月份市場(chǎng)平穩(wěn),但預(yù)計(jì)8月份美國行情的需求將繼續(xù)下降,行情不容樂觀。在歐洲,6月份歐洲行情的需求整體下降,庫存也開始增長,迫于進(jìn)口壓力,安賽樂米塔爾并沒有如行情預(yù)計(jì)的那樣上調(diào)三季度熱卷出廠市場(chǎng),而北歐一些護(hù)欄立柱廠家小幅上調(diào),南歐護(hù)欄立柱廠家普遍下調(diào)??傮w上判斷,7月份歐洲進(jìn)入夏休,需求疲軟,由于庫存充足,用戶不急于訂貨,行情將繼續(xù)下滑。在亞洲,中國加征出口關(guān)稅后,亞洲其它地區(qū)熱軋板卷的基本面較差,7月份保持疲軟??傮w上判斷,8月份國際熱卷行情總體上將持續(xù)疲軟,市場(chǎng)運(yùn)行將維持小箱體運(yùn)行。
行情供需短期失衡
根據(jù)鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì)資料,熱軋寬帶鋼軋機(jī)5月份生產(chǎn)熱軋中厚寬鋼帶(卷、板)394.5萬噸,比上月增加54.4萬噸;銷售量385.38萬噸,產(chǎn)銷率97.7%;月末庫存55.99萬噸,比上月末增加11.87萬噸;平均售價(jià)為4123元/噸,比上月末下降95元/噸。
爐卷軋機(jī)5月份生產(chǎn)熱軋中厚寬鋼帶(卷、板)39.6萬噸,比上月增加3.8萬噸;銷售量35.57萬噸,產(chǎn)銷率89.9%;月末庫存15.5萬噸,比上月增加4萬噸;平均售價(jià)為4715元/噸,比上月末上漲41元/噸。
熱軋寬帶鋼軋機(jī)1-5月生產(chǎn)總量累計(jì)3455.8萬噸,同比增產(chǎn)1082.1萬噸,增長45.6%。其中供冷軋等下步工序用料1-5月累計(jì)生產(chǎn)1166.5萬噸,同比增產(chǎn)385.4萬噸,增長49.3%。熱軋商品量1-5月累計(jì)生產(chǎn)2289.4萬噸,同比增產(chǎn)696.7萬噸,增長43.7%。熱軋商品量中:熱軋薄寬鋼帶(卷、板) 1-5月累計(jì)生產(chǎn)529.7萬噸,同比增產(chǎn)151.2萬噸,增長40%。
爐卷軋機(jī)熱軋1-5月生產(chǎn)總量累計(jì)215.8萬噸,同比增產(chǎn)51.6萬噸,增長31.4%。其中:供冷軋等下步工序用料1-5月累計(jì)生產(chǎn)23.4萬噸,同比增加11.9萬噸,增長103.4%。熱軋商品量1-5月累計(jì)生產(chǎn)192.4萬噸,同比增產(chǎn)39.7萬噸,增長26%。熱軋商品量中:熱軋薄寬鋼帶(卷、板) 1-5月累計(jì)生產(chǎn)0.7萬噸,同比減少1.3萬噸,下降65.3%。
從以上的統(tǒng)計(jì)可以看出,熱卷的產(chǎn)量隨著新增產(chǎn)能逐步投產(chǎn),呈現(xiàn)逐月增加的態(tài)勢(shì),而原先作為平衡國內(nèi)行情供需重要手段的出口在近兩個(gè)月卻受國家宏觀調(diào)控的重拳出擊,原先的出口退稅變成了出口增稅,而且出口自動(dòng)許可證政策也開始實(shí)施,宏觀調(diào)控的重壓和產(chǎn)能加快釋放形成了明顯的矛盾,行情的最大不確定性其實(shí)就來自于此。
6月18日,財(cái)政部和國家稅務(wù)總局又商國家發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布了《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》,規(guī)定自2007年7月1日起,對(duì)2831項(xiàng)商品的出口退稅進(jìn)行調(diào)整。這次調(diào)整范圍大,涉及的產(chǎn)品和行業(yè)非常之廣,其中很多下游用鋼企業(yè)的產(chǎn)品也被包含其中。如刨床、切割機(jī)等出口退稅率下調(diào)至11%;柴油機(jī)、風(fēng)扇、縫紉機(jī)、摩托車、自行車、龍頭、等產(chǎn)品出口退稅率下調(diào)至9%;而以熱卷、熱軋帶鋼為原料的普通焊管則被直接取消了出口退稅。如此大范圍、大力度的退稅調(diào)整動(dòng)作,無疑將使所涉產(chǎn)品的出口形勢(shì)發(fā)生變化,產(chǎn)量受到不同程度的抑制,從而直接影響到相關(guān)用鋼行業(yè)對(duì)熱軋板卷的需求。
但是行情有一個(gè)特點(diǎn)就是存在自我平衡機(jī)制,現(xiàn)在我們國家發(fā)展行情經(jīng)濟(jì)近二十年了,以往在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,商品市場(chǎng)隨著政府的指揮棒起落的年代已經(jīng)過去,短期內(nèi),政府調(diào)控能夠影響行情市場(chǎng),但是不能決定行情市場(chǎng),從當(dāng)前房價(jià)的再次攀升已經(jīng)證明這點(diǎn)。
短期內(nèi)熱卷行情市場(chǎng)由于供需失衡造成下跌其實(shí)很正常,行情市場(chǎng)在短期內(nèi)跌破其內(nèi)在價(jià)值也很正常,但是不會(huì)持續(xù)很長時(shí)間,熱卷市場(chǎng)從今年的高位下跌到目前市場(chǎng)已經(jīng)調(diào)整近兩個(gè)月,應(yīng)該比較充分,前期的市場(chǎng)泡沫基本已經(jīng)被甩干,而國際行情熱卷市場(chǎng)也隨國內(nèi)熱卷市場(chǎng)下跌而調(diào)整,從目前看,國際國內(nèi)熱卷市場(chǎng)存在形成新平衡的可能,一旦形成,國內(nèi)熱卷的出口還將繼續(xù),調(diào)控政策造成的不確定性也將得到消化,熱卷供需將形成新的穩(wěn)定。
八月熱卷行情走勢(shì)前瞻
經(jīng)過近期的熱卷市場(chǎng)大跌,市場(chǎng)可以認(rèn)為基本調(diào)整到位,在當(dāng)前危機(jī)下,其實(shí)最緊張就是護(hù)欄立柱廠家,一方面由于護(hù)欄立柱廠家自身的庫存增加導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張,一方面環(huán)保壓力又日趨嚴(yán)重,武鋼、鞍鋼先后對(duì)其8月份熱軋市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)整。沙鋼的熱卷出廠市場(chǎng)下調(diào)了670元/噸,之后的柳鋼下調(diào)熱軋板卷出廠市場(chǎng)70—200元/噸,漣鋼下調(diào)熱軋產(chǎn)品出廠市場(chǎng)90—150元/噸,昆鋼下調(diào)熱軋產(chǎn)品出廠市場(chǎng)100元/噸,攀鋼下調(diào)熱軋產(chǎn)品出廠市場(chǎng)180元/噸,;另有消息說,最近寶鋼已與其他4大護(hù)欄立柱廠家達(dá)成協(xié)議,7月份將減產(chǎn)20%的熱卷板。
5.5規(guī)格普卷(Q235/SS400) | ||||
廠家 | 調(diào)整日期 | 調(diào)整幅度 | 現(xiàn)行市場(chǎng)(元/噸) | 備注 |
漣鋼 | 7.1 | -120 | 3910 | 含稅 |
沙鋼 | 7.1 | -670 | 3610 | 含稅/7月訂貨 |
八鋼 | 6.28 | -200 | 4040 | 含稅 |
八鋼 | 6.26 | 0 | 4240 | 含稅 |
濟(jì)鋼 | 6.26 | -100 | 3780 | 含稅 |
太鋼 | 6.25 | 0 | 3580 | 不含稅/7月訂貨 |
唐鋼 | 6.25 | -350 | 3800 | 含稅/7月訂貨 |
邯鋼 | 6.25 | -380 | 3800 | 含稅/7月訂貨 |
包鋼 | 6.25 | -400 | 3650 | 含稅/7月訂貨 |
首鋼 | 6.22 | -350 | 3770(試軋品) | 含稅/7月訂貨 |
通鋼 | 6.21 | / | 3852 | 含稅/7月訂貨 |
馬鋼 | 6.21 | / | 3852.9 | 含稅/7月訂貨 |
漣鋼 | 6.16 | -150 | 4030 | 含稅 |
柳鋼 | 6.17 | -230 | 3950 | 含稅/區(qū)內(nèi) |
梅鋼 | 6.12 | 0 | 3900 | 不含稅/直發(fā)卷/7月訂貨 |
本鋼 | 6.12 | -300 | 3430 | 不含稅/7月訂貨/短流程 |
鞍鋼 | 6.12 | 0 | 3670 | 不含稅/7月訂貨 |
濟(jì)鋼 | 6.11 | -270 | 3880 | 含稅 |
武鋼 | 6.4 | -300 | 3810 | 不含稅/7月訂貨 |
這些舉動(dòng)似乎表明熱軋護(hù)欄立柱廠家正在積極采取措施,想方設(shè)法穩(wěn)定行情。護(hù)欄立柱廠家的積極行動(dòng)和行情信心的緩慢恢復(fù)已經(jīng)成為熱軋行情朦朧的利好消息,而近期的股市走軟也將促使一部分資金回流護(hù)欄立柱行情,從目前的行情情況看,在八月份熱卷行情達(dá)成市場(chǎng)平衡的可能很大,行情市場(chǎng)會(huì)得到緩慢的恢復(fù),但是幅度不會(huì)很大,預(yù)測(cè)能在3700元/噸-3800元/噸(厚卷)左右穩(wěn)定運(yùn)行。